ACHR与PONY：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ACHR和PONY进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ACHR的市值约为64.48亿USD，而PONY的市值则为47.37亿USD左右，两者规模大体相当。

ACHR（Beta 3.13）与PONY（Beta 4.02）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ACHR	PONY
公司名称	Archer Aviation Inc.	Pony AI Inc. American Depositary Shares
国家	US	CN
板块	Industrials	Industrials
行业	Aerospace & Defense	Rental & Leasing Services
首席执行官	Adam D. Goldstein	Jun Peng
价格	10.17USD	12.86USD
市值	64.48亿USD	47.37亿USD
贝塔值（波动性）	3.13	4.02
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2020年12月18日	--
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACHR 和 PONY 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACHR 与 PONY：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACHR

-80.09%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 42.57%
上四分位数: 16.67%
中位数: 8.39%
下四分位数: -0.77%
最小值: -23.36%

ACHR 的净资产收益率（ROE）为负数 -80.09%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

PONY

-66.89%

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 33.37%
上四分位数: 21.32%
中位数: 10.48%
下四分位数: 2.04%
最小值: -2.71%

PONY 的净资产收益率（ROE）为负数 -66.89%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ACHR 与 PONY：净资产收益率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACHR

-44.42%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 23.42%
上四分位数: 8.86%
中位数: 5.47%
下四分位数: -5.60%
最小值: -22.46%

ACHR 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -44.42%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

PONY

-28.16%

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 19.57%
上四分位数: 13.92%
中位数: 5.28%
下四分位数: 3.34%
最小值: -10.86%

PONY 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -28.16%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ACHR 与 PONY：投入资本回报率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

净利润率

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.67%
上四分位数: 8.04%
中位数: 4.95%
下四分位数: -5.07%
最小值: -16.58%

ACHR 的净利润率数据目前无法获得。

PONY

-475.58%

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 26.77%
上四分位数: 17.31%
中位数: 5.12%
下四分位数: -0.51%
最小值: -19.03%

PONY 的净利润率为负数 -475.58%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ACHR 与 PONY：净利率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

营业利润率

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.01%
上四分位数: 11.49%
中位数: 8.96%
下四分位数: 3.77%
最小值: -4.96%

ACHR 的营业利润率数据暂无法提供。

PONY

-508.16%

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 53.21%
上四分位数: 29.93%
中位数: 16.64%
下四分位数: 8.88%
最小值: -12.57%

PONY 的营业利润率为负数 -508.16%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ACHR 与 PONY：营业利润率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACHR	PONY
净资产收益率 (TTM)	-80.09%	-66.89%
资产回报率 (TTM)	-42.29%	-24.68%
投入资本回报率 (TTM)	-44.42%	-28.16%
净利率 (TTM)	--	-475.58%
营业利润率 (TTM)	--	-508.16%
毛利率 (TTM)	--	20.02%

财务实力

流动比率

ACHR

15.80

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.13
上四分位数: 3.36
中位数: 2.16
下四分位数: 1.20
最小值: 0.41

ACHR 的流动比率高达 15.80，显著超出 Aerospace & Defense 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

PONY

11.77

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 7.05
上四分位数: 3.95
中位数: 1.87
下四分位数: 0.85
最小值: 0.64

PONY 的流动比率高达 11.77，显著超出 Rental & Leasing Services 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

ACHR 与 PONY：流动比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

产权比率

ACHR

0.08

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.20
上四分位数: 0.73
中位数: 0.51
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

ACHR 的产权比率为 0.08，位于 Aerospace & Defense 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

PONY

0.01

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 3.95
上四分位数: 3.50
中位数: 2.49
下四分位数: 0.92
最小值: 0.00

PONY 的产权比率为 0.01，位于 Rental & Leasing Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ACHR 与 PONY：产权比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 7.38
中位数: 2.95
下四分位数: 1.68
最小值: -6.68

ACHR 的利息保障倍数数据目前不可用。

PONY

-48.96

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 6.53
上四分位数: 5.33
中位数: 2.35
下四分位数: 1.41
最小值: -1.09

PONY 的利息保障倍数为负数 -48.96。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ACHR 与 PONY：利息保障倍数指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACHR	PONY
流动比率 (TTM)	15.80	11.77
速动比率 (TTM)	15.80	11.77
产权比率 (TTM)	0.08	0.01
资产负债率 (TTM)	0.06	0.01
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.89	1.88
利息保障倍数 (TTM)	--	-48.96

成长性

以下图表比较了 ACHR 和 PONY 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACHR 与 PONY：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACHR 与 PONY：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACHR 与 PONY：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACHR

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 6.00%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACHR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

PONY

0.00%

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 2.29%
上四分位数: 1.60%
中位数: 0.72%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

PONY 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ACHR 与 PONY：股息率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

股息支付率

ACHR

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 172.02%
上四分位数: 32.47%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACHR 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

PONY

0.00%

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 260.58%
上四分位数: 29.91%
中位数: 17.33%
下四分位数: 6.80%
最小值: 0.00%

PONY 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ACHR 与 PONY：股息支付率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACHR	PONY
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ACHR

-7.87

Aerospace & Defense 行业

最大值: 75.34
上四分位数: 54.40
中位数: 38.63
下四分位数: 26.10
最小值: 16.44

ACHR 的市盈率（P/E）为负数 -7.87，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

PONY

-9.04

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 32.56
上四分位数: 29.28
中位数: 17.35
下四分位数: 9.97
最小值: 5.76

PONY 的市盈率（P/E）为负数 -9.04，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ACHR 与 PONY：市盈率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACHR

0.21

Aerospace & Defense 行业

最大值: 10.68
上四分位数: 5.36
中位数: 2.31
下四分位数: 1.47
最小值: 0.01

ACHR 的预期市盈增长率为 0.21，位于 Aerospace & Defense 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

PONY

-0.33

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 2.86
上四分位数: 2.33
中位数: 1.39
下四分位数: 0.91
最小值: 0.01

在 Rental & Leasing Services 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ACHR 与 PONY：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

市销率

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 19.34
上四分位数: 9.54
中位数: 2.71
下四分位数: 1.59
最小值: 0.35

抱歉，我们暂时无法提供 ACHR 的市销率（P/S）数据。

PONY

86.88

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 6.35
上四分位数: 3.16
中位数: 2.03
下四分位数: 0.60
最小值: 0.25

PONY 的市销率为 86.88，远超 Rental & Leasing Services 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ACHR 与 PONY：市销率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

市净率

ACHR

4.00

Aerospace & Defense 行业

最大值: 16.08
上四分位数: 8.12
中位数: 4.12
下四分位数: 2.69
最小值: 0.69

ACHR 的市净率为 4.00，处于 Aerospace & Defense 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

PONY

2.47

Rental & Leasing Services 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 2.65
中位数: 2.02
下四分位数: 1.37
最小值: 0.69

PONY 的市净率为 2.47，处于 Rental & Leasing Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ACHR 与 PONY：市净率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Rental & Leasing Services 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACHR	PONY
市盈率 (P/E, TTM)	-7.87	-9.04
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.21	-0.33
市销率 (P/S, TTM)	--	86.88
市净率 (P/B, TTM)	4.00	2.47
市现率 (P/FCF, TTM)	-14.28	-53.27
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-10.89	-15.21
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	--	77.30