ACHR与CAT：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ACHR和CAT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CAT的市值（1,871.20亿USD）远超ACHR的市值（64.48亿USD），表明CAT在体量上占据显著优势。

ACHR的Beta值（3.13）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于CAT（Beta 1.37），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	ACHR	CAT
公司名称	Archer Aviation Inc.	Caterpillar Inc.
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Aerospace & Defense	Agricultural - Machinery
首席执行官	Adam D. Goldstein	Joseph E. Creed CPA
价格	10.17USD	397.86USD
市值	64.48亿USD	1,871.20亿USD
贝塔值（波动性）	3.13	1.37
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2020年12月18日	1929年12月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACHR 和 CAT 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACHR 与 CAT：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACHR

-80.09%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 42.57%
上四分位数: 16.67%
中位数: 8.39%
下四分位数: -0.77%
最小值: -23.36%

ACHR 的净资产收益率（ROE）为负数 -80.09%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

CAT

53.66%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 23.98%
上四分位数: 16.61%
中位数: 13.29%
下四分位数: 0.18%
最小值: -21.23%

CAT 的净资产收益率为 53.66%，在 Agricultural - Machinery 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ACHR 与 CAT：净资产收益率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACHR

-44.42%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 23.42%
上四分位数: 8.86%
中位数: 5.47%
下四分位数: -5.60%
最小值: -22.46%

ACHR 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -44.42%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

CAT

15.16%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 16.38%
上四分位数: 9.58%
中位数: 7.00%
下四分位数: 2.90%
最小值: -5.40%

CAT 的投入资本回报率为 15.16%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ACHR 与 CAT：投入资本回报率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

净利润率

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.67%
上四分位数: 8.04%
中位数: 4.95%
下四分位数: -5.07%
最小值: -16.58%

ACHR 的净利润率数据目前无法获得。

CAT

15.71%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 15.71%
上四分位数: 7.25%
中位数: 4.16%
下四分位数: 0.06%
最小值: -5.40%

CAT 的净利润率为 15.71%，处于 Agricultural - Machinery 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ACHR 与 CAT：净利率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

营业利润率

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.01%
上四分位数: 11.49%
中位数: 8.96%
下四分位数: 3.77%
最小值: -4.96%

ACHR 的营业利润率数据暂无法提供。

CAT

19.59%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 21.13%
上四分位数: 13.26%
中位数: 6.04%
下四分位数: 2.32%
最小值: -3.90%

CAT 的营业利润率为 19.59%，位于 Agricultural - Machinery 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ACHR 与 CAT：营业利润率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACHR	CAT
净资产收益率 (TTM)	-80.09%	53.66%
资产回报率 (TTM)	-42.29%	11.70%
投入资本回报率 (TTM)	-44.42%	15.16%
净利率 (TTM)	--	15.71%
营业利润率 (TTM)	--	19.59%
毛利率 (TTM)	--	35.49%

财务实力

流动比率

ACHR

15.80

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.13
上四分位数: 3.36
中位数: 2.16
下四分位数: 1.20
最小值: 0.41

ACHR 的流动比率高达 15.80，显著超出 Aerospace & Defense 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

CAT

1.32

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.64
上四分位数: 2.69
中位数: 1.85
下四分位数: 1.64
最小值: 1.32

CAT 的流动比率为 1.32，位于 Agricultural - Machinery 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ACHR 与 CAT：流动比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

产权比率

ACHR

0.08

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.20
上四分位数: 0.73
中位数: 0.51
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

ACHR 的产权比率为 0.08，位于 Aerospace & Defense 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

CAT

2.14

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 1.40
上四分位数: 1.03
中位数: 0.81
下四分位数: 0.43
最小值: 0.16

CAT 的产权比率高达 2.14，远超 Agricultural - Machinery 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ACHR 与 CAT：产权比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 7.38
中位数: 2.95
下四分位数: 1.68
最小值: -6.68

ACHR 的利息保障倍数数据目前不可用。

CAT

25.55

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 9.19
上四分位数: 8.08
中位数: 3.73
下四分位数: 1.70
最小值: -7.20

CAT 的利息保障倍数为 25.55，表现优异，远超 Agricultural - Machinery 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ACHR 与 CAT：利息保障倍数指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACHR	CAT
流动比率 (TTM)	15.80	1.32
速动比率 (TTM)	15.80	0.77
产权比率 (TTM)	0.08	2.14
资产负债率 (TTM)	0.06	0.45
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.89	2.27
利息保障倍数 (TTM)	--	25.55

成长性

以下图表比较了 ACHR 和 CAT 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACHR 与 CAT：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACHR 与 CAT：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACHR 与 CAT：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACHR

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 6.00%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACHR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

CAT

1.42%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 4.17%
上四分位数: 1.81%
中位数: 1.43%
下四分位数: 1.01%
最小值: 0.00%

CAT 的股息率为 1.42%，与 Agricultural - Machinery 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ACHR 与 CAT：股息率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

股息支付率

ACHR

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 172.02%
上四分位数: 32.47%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACHR 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

CAT

26.88%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 78.29%
上四分位数: 54.38%
中位数: 22.45%
下四分位数: 13.94%
最小值: 0.00%

CAT 的股息支付率为 26.88%，处于 Agricultural - Machinery 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ACHR 与 CAT：股息支付率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACHR	CAT
股息率 (TTM)	0.00%	1.42%
股息支付率 (TTM)	0.00%	26.88%

估值

市盈率

ACHR

-7.87

Aerospace & Defense 行业

最大值: 75.34
上四分位数: 54.40
中位数: 38.63
下四分位数: 26.10
最小值: 16.44

ACHR 的市盈率（P/E）为负数 -7.87，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

CAT

19.01

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 36.41
上四分位数: 24.06
中位数: 18.38
下四分位数: 12.84
最小值: 7.09

CAT 的市盈率为 19.01，与 Agricultural - Machinery 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ACHR 与 CAT：市盈率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACHR

0.21

Aerospace & Defense 行业

最大值: 10.68
上四分位数: 5.36
中位数: 2.31
下四分位数: 1.47
最小值: 0.01

ACHR 的预期市盈增长率为 0.21，位于 Aerospace & Defense 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

CAT

2.25

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.45
上四分位数: 2.14
中位数: 1.21
下四分位数: 0.57
最小值: 0.02

在 Agricultural - Machinery 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ACHR 与 CAT：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

市销率

ACHR

Aerospace & Defense 行业

最大值: 19.34
上四分位数: 9.54
中位数: 2.71
下四分位数: 1.59
最小值: 0.35

抱歉，我们暂时无法提供 ACHR 的市销率（P/S）数据。

CAT

2.96

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.13
上四分位数: 1.54
中位数: 0.71
下四分位数: 0.46
最小值: 0.17

CAT 的市销率为 2.96，位于 Agricultural - Machinery 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ACHR 与 CAT：市销率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

市净率

ACHR

4.00

Aerospace & Defense 行业

最大值: 16.08
上四分位数: 8.12
中位数: 4.12
下四分位数: 2.69
最小值: 0.69

ACHR 的市净率为 4.00，处于 Aerospace & Defense 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

CAT

10.46

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.00
上四分位数: 2.77
中位数: 1.79
下四分位数: 1.38
最小值: 0.50

CAT 的市净率为 10.46，极高，远超 Agricultural - Machinery 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ACHR 与 CAT：市净率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACHR	CAT
市盈率 (P/E, TTM)	-7.87	19.01
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.21	2.25
市销率 (P/S, TTM)	--	2.96
市净率 (P/B, TTM)	4.00	10.46
市现率 (P/FCF, TTM)	-14.28	21.80
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-10.89	14.37
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	--	3.51