ACHC与HCA：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ACHC和HCA进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

HCA的市值（905.95亿USD）远超ACHC的市值（21.52亿USD），表明HCA在体量上占据显著优势。

HCA的Beta值（1.50）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ACHC（Beta 0.94）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ACHC	HCA
公司名称	Acadia Healthcare Company, Inc.	HCA Healthcare, Inc.
国家	US	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Medical - Care Facilities	Medical - Care Facilities
首席执行官	Christopher Howal Hunter	Samuel N. Hazen
价格	23.36USD	376.58USD
市值	21.52亿USD	905.95亿USD
贝塔值（波动性）	0.94	1.50
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1994年3月4日	2011年3月10日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACHC 和 HCA 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACHC 与 HCA：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACHC

6.20%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 37.16%
上四分位数: 13.80%
中位数: 6.51%
下四分位数: -11.55%
最小值: -43.55%

ACHC 的净资产收益率为 6.20%，与 Medical - Care Facilities 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

HCA

-235.88%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 37.16%
上四分位数: 13.80%
中位数: 6.51%
下四分位数: -11.55%
最小值: -43.55%

HCA 的净资产收益率（ROE）为负数 -235.88%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ACHC 与 HCA：净资产收益率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACHC

5.41%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 20.36%
上四分位数: 9.05%
中位数: 5.41%
下四分位数: -1.08%
最小值: -9.00%

ACHC 的投入资本回报率为 5.41%，与 Medical - Care Facilities 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

HCA

16.94%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 20.36%
上四分位数: 9.05%
中位数: 5.41%
下四分位数: -1.08%
最小值: -9.00%

HCA 的投入资本回报率为 16.94%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ACHC 与 HCA：投入资本回报率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

净利润率

ACHC

5.94%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 12.40%
上四分位数: 6.23%
中位数: 3.17%
下四分位数: -3.80%
最小值: -13.43%

ACHC 的净利润率为 5.94%，处于 Medical - Care Facilities 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

HCA

8.07%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 12.40%
上四分位数: 6.23%
中位数: 3.17%
下四分位数: -3.80%
最小值: -13.43%

HCA 的净利润率为 8.07%，处于 Medical - Care Facilities 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ACHC 与 HCA：净利率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

营业利润率

ACHC

12.89%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 17.86%
上四分位数: 10.40%
中位数: 6.40%
下四分位数: 0.40%
最小值: -10.86%

ACHC 的营业利润率为 12.89%，位于 Medical - Care Facilities 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

HCA

15.15%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 17.86%
上四分位数: 10.40%
中位数: 6.40%
下四分位数: 0.40%
最小值: -10.86%

HCA 的营业利润率为 15.15%，位于 Medical - Care Facilities 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ACHC 与 HCA：营业利润率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACHC	HCA
净资产收益率 (TTM)	6.20%	-235.88%
资产回报率 (TTM)	3.05%	9.66%
投入资本回报率 (TTM)	5.41%	16.94%
净利率 (TTM)	5.94%	8.07%
营业利润率 (TTM)	12.89%	15.15%
毛利率 (TTM)	62.53%	67.91%

财务实力

流动比率

ACHC

1.35

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.67
上四分位数: 1.76
中位数: 1.35
下四分位数: 1.12
最小值: 0.57

ACHC 的流动比率为 1.35，处于 Medical - Care Facilities 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

HCA

1.19

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.67
上四分位数: 1.76
中位数: 1.35
下四分位数: 1.12
最小值: 0.57

HCA 的流动比率为 1.19，处于 Medical - Care Facilities 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ACHC 与 HCA：流动比率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

产权比率

ACHC

0.76

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.55
上四分位数: 1.40
中位数: 0.76
下四分位数: 0.26
最小值: 0.01

ACHC 的产权比率为 0.76，与 Medical - Care Facilities 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

HCA

-13.20

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.55
上四分位数: 1.40
中位数: 0.76
下四分位数: 0.26
最小值: 0.01

HCA 的产权比率为 -13.20，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

ACHC 与 HCA：产权比率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACHC

3.44

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 16.29
上四分位数: 6.85
中位数: 2.93
下四分位数: 0.35
最小值: -7.11

ACHC 的利息保障倍数为 3.44，处于 Medical - Care Facilities 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

HCA

5.17

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 16.29
上四分位数: 6.85
中位数: 2.93
下四分位数: 0.35
最小值: -7.11

HCA 的利息保障倍数为 5.17，处于 Medical - Care Facilities 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ACHC 与 HCA：利息保障倍数指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACHC	HCA
流动比率 (TTM)	1.35	1.19
速动比率 (TTM)	1.35	1.06
产权比率 (TTM)	0.76	-13.20
资产负债率 (TTM)	0.38	0.78
净负债与EBITDA比率 (TTM)	4.17	3.23
利息保障倍数 (TTM)	3.44	5.17

成长性

以下图表比较了 ACHC 和 HCA 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACHC 与 HCA：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACHC 与 HCA：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACHC 与 HCA：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACHC

0.00%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.79%
上四分位数: 0.08%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACHC 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

HCA

0.73%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.79%
上四分位数: 0.08%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HCA 的股息率为 0.73%，处于 Medical - Care Facilities 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ACHC 与 HCA：股息率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

股息支付率

ACHC

0.00%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 56.48%
上四分位数: 4.48%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ACHC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

HCA

11.85%

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 56.48%
上四分位数: 4.48%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HCA 的股息支付率为 11.85%，位于 Medical - Care Facilities 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ACHC 与 HCA：股息支付率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACHC	HCA
股息率 (TTM)	0.00%	0.73%
股息支付率 (TTM)	0.00%	11.85%

估值

市盈率

ACHC

11.41

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 40.40
上四分位数: 28.24
中位数: 24.89
下四分位数: 13.53
最小值: 8.53

ACHC 的市盈率为 11.41，位于 Medical - Care Facilities 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

HCA

16.25

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 40.40
上四分位数: 28.24
中位数: 24.89
下四分位数: 13.53
最小值: 8.53

HCA 的市盈率为 16.25，与 Medical - Care Facilities 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ACHC 与 HCA：市盈率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACHC

0.92

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 4.23
上四分位数: 3.06
中位数: 1.16
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

ACHC 的预期市盈增长率为 0.92，处于 Medical - Care Facilities 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

HCA

1.21

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 4.23
上四分位数: 3.06
中位数: 1.16
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

HCA 的预期市盈增长率为 1.21，处于 Medical - Care Facilities 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ACHC 与 HCA：预期市盈增长率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

市销率

ACHC

0.68

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.38
上四分位数: 1.50
中位数: 0.79
下四分位数: 0.49
最小值: 0.04

ACHC 的市销率为 0.68，与 Medical - Care Facilities 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HCA

1.27

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 2.38
上四分位数: 1.50
中位数: 0.79
下四分位数: 0.49
最小值: 0.04

HCA 的市销率为 1.27，与 Medical - Care Facilities 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ACHC 与 HCA：市销率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

市净率

ACHC

0.70

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 7.73
上四分位数: 4.07
中位数: 2.16
下四分位数: 1.44
最小值: 0.66

ACHC 的市净率为 0.70，位于 Medical - Care Facilities 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

HCA

-26.69

Medical - Care Facilities 行业

最大值: 7.73
上四分位数: 4.07
中位数: 2.16
下四分位数: 1.44
最小值: 0.66

HCA 的市净率（P/B）为负数 -26.69，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。

ACHC 与 HCA：市净率指标与 Medical - Care Facilities 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACHC	HCA
市盈率 (P/E, TTM)	11.41	16.25
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.92	1.21
市销率 (P/S, TTM)	0.68	1.27
市净率 (P/B, TTM)	0.70	-26.69
市现率 (P/FCF, TTM)	-25.16	18.31
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.18	9.67
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.39	1.90