ACGL与ITUB：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ACGL和ITUB进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ITUB的市值（709.31亿USD）远超ACGL的市值（334.24亿USD），表明ITUB在体量上占据显著优势。

ACGL的Beta值（0.52）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于ITUB（Beta 0.31），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

ITUB通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ACGL是一家纯粹的美国本土公司。

代码	ACGL	ITUB
公司名称	Arch Capital Group Ltd.	Itaú Unibanco Holding S.A.
国家	BM	BR
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Diversified	Banks - Regional
首席执行官	Nicolas Alain Emmanuel Papadopoulo	Milton Maluhy Filho
价格	89.19USD	6.92USD
市值	334.24亿USD	709.31亿USD
贝塔值（波动性）	0.52	0.31
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年9月14日	2002年2月25日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACGL 和 ITUB 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACGL 与 ITUB：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACGL

17.66%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

ACGL 的净资产收益率为 17.66%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ITUB

20.70%

Banks - Regional 行业

最大值: 19.20%
上四分位数: 11.87%
中位数: 9.48%
下四分位数: 6.66%
最小值: -0.15%

ITUB 的净资产收益率为 20.70%，在 Banks - Regional 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ACGL 与 ITUB：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACGL

9.46%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ITUB

1.37%

Banks - Regional 行业

最大值: 13.33%
上四分位数: 7.16%
中位数: 5.31%
下四分位数: 2.87%
最小值: -3.49%

在 Banks - Regional 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ACGL 与 ITUB：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

净利润率

ACGL

21.23%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

ACGL 的净利润率为 21.23%，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ITUB

14.96%

Banks - Regional 行业

最大值: 32.03%
上四分位数: 21.35%
中位数: 16.99%
下四分位数: 12.69%
最小值: 0.27%

ITUB 的净利润率为 14.96%，处于 Banks - Regional 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ACGL 与 ITUB：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

营业利润率

ACGL

44.52%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

ACGL 的营业利润率为 44.52%，位于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ITUB

18.38%

Banks - Regional 行业

最大值: 40.01%
上四分位数: 26.24%
中位数: 21.14%
下四分位数: 15.85%
最小值: 1.50%

ITUB 的营业利润率为 18.38%，在 Banks - Regional 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ACGL 与 ITUB：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACGL	ITUB
净资产收益率 (TTM)	17.66%	20.70%
资产回报率 (TTM)	5.01%	1.49%
投入资本回报率 (TTM)	9.46%	1.37%
净利率 (TTM)	21.23%	14.96%
营业利润率 (TTM)	44.52%	18.38%
毛利率 (TTM)	98.20%	46.31%

财务实力

流动比率

ACGL

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

我们目前无法获取 ACGL 的流动比率数据。

ITUB

Banks - Regional 行业

最大值: 0.39
上四分位数: 0.22
中位数: 0.15
下四分位数: 0.10
最小值: 0.01

对于 Banks - Regional 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ACGL 与 ITUB：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

产权比率

ACGL

0.13

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

ACGL 的产权比率为 0.13，位于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ITUB

1.89

Banks - Regional 行业

最大值: 1.74
上四分位数: 0.81
中位数: 0.42
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

ITUB 的产权比率高达 1.89，远超 Banks - Regional 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ACGL 与 ITUB：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACGL

73.83

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

ACGL 的利息保障倍数为 73.83，表现优异，远超 Insurance - Diversified 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ITUB

0.40

Banks - Regional 行业

最大值: 1.58
上四分位数: 0.84
中位数: 0.59
下四分位数: 0.35
最小值: -0.35

在 Banks - Regional 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ACGL 与 ITUB：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACGL	ITUB
流动比率 (TTM)	--	--
速动比率 (TTM)	--	--
产权比率 (TTM)	0.13	1.89
资产负债率 (TTM)	0.04	0.14
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.38	7.67
利息保障倍数 (TTM)	73.83	0.40

成长性

以下图表比较了 ACGL 和 ITUB 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACGL 与 ITUB：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACGL 与 ITUB：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACGL 与 ITUB：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACGL

5.61%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息率为 5.61%，处于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ITUB

10.58%

Banks - Regional 行业

最大值: 11.72%
上四分位数: 4.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: 1.68%
最小值: 0.00%

ITUB 的股息率为 10.58%，处于 Banks - Regional 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ACGL 与 ITUB：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息支付率

ACGL

50.74%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息支付率为 50.74%，处于 Insurance - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ITUB

61.96%

Banks - Regional 行业

最大值: 155.35%
上四分位数: 50.05%
中位数: 34.14%
下四分位数: 18.61%
最小值: 0.00%

ITUB 的股息支付率为 61.96%，位于 Banks - Regional 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ACGL 与 ITUB：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACGL	ITUB
股息率 (TTM)	5.61%	10.58%
股息支付率 (TTM)	50.74%	61.96%

估值

市盈率

ACGL

9.19

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

ACGL 的市盈率为 9.19，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ITUB

9,211.91

Banks - Regional 行业

最大值: 22.32
上四分位数: 15.38
中位数: 12.31
下四分位数: 10.72
最小值: 4.30

ITUB 的市盈率为 9,211.91，在 Banks - Regional 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ACGL 与 ITUB：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACGL

1.15

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

ACGL 的预期市盈增长率为 1.15，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ITUB

1,307.13

Banks - Regional 行业

最大值: 4.03
上四分位数: 2.13
中位数: 1.25
下四分位数: 0.71
最小值: 0.02

ITUB 的预期市盈增长率为 1,307.13，远高于 Banks - Regional 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

ACGL 与 ITUB：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市销率

ACGL

1.88

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

ACGL 的市销率为 1.88，与 Insurance - Diversified 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ITUB

1.34

Banks - Regional 行业

最大值: 4.28
上四分位数: 2.76
中位数: 2.17
下四分位数: 1.71
最小值: 0.55

在 Banks - Regional 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ACGL 与 ITUB：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市净率

ACGL

1.61

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

ACGL 的市净率为 1.61，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ITUB

1,913.51

Banks - Regional 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.35
中位数: 1.09
下四分位数: 0.92
最小值: 0.33

ITUB 的市净率为 1,913.51，极高，远超 Banks - Regional 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ACGL 与 ITUB：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACGL	ITUB
市盈率 (P/E, TTM)	9.19	9211.91
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.15	1307.13
市销率 (P/S, TTM)	1.88	1.34
市净率 (P/B, TTM)	1.61	1913.51
市现率 (P/FCF, TTM)	5.12	-16.01
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.67	16.99
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.97	2.45