ACGL与HSBC：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ACGL和HSBC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

HSBC的市值（2,121.38亿USD）远超ACGL的市值（334.24亿USD），表明HSBC在体量上占据显著优势。

ACGL（Beta 0.52）与HSBC（Beta 0.49）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

HSBC通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ACGL是一家纯粹的美国本土公司。

代码	ACGL	HSBC
公司名称	Arch Capital Group Ltd.	HSBC Holdings plc
国家	BM	GB
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Diversified	Banks - Diversified
首席执行官	Nicolas Alain Emmanuel Papadopoulo	Georges Bahjat Elhedery
价格	89.19USD	60.67USD
市值	334.24亿USD	2,121.38亿USD
贝塔值（波动性）	0.52	0.49
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年9月14日	1999年7月16日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACGL 和 HSBC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACGL 与 HSBC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACGL

17.66%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

ACGL 的净资产收益率为 17.66%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

HSBC

11.02%

Banks - Diversified 行业

最大值: 20.93%
上四分位数: 14.73%
中位数: 12.33%
下四分位数: 9.14%
最小值: 5.86%

HSBC 的净资产收益率为 11.02%，与 Banks - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ACGL 与 HSBC：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACGL

9.46%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

HSBC

0.94%

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.52%
上四分位数: 2.95%
中位数: 1.89%
下四分位数: 0.86%
最小值: 0.18%

在 Banks - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ACGL 与 HSBC：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ACGL

21.23%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

ACGL 的净利润率为 21.23%，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

HSBC

28.82%

Banks - Diversified 行业

最大值: 33.40%
上四分位数: 26.40%
中位数: 19.24%
下四分位数: 14.99%
最小值: 7.95%

HSBC 的净利润率为 28.82%，处于 Banks - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ACGL 与 HSBC：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ACGL

44.52%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

ACGL 的营业利润率为 44.52%，位于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

HSBC

50.51%

Banks - Diversified 行业

最大值: 50.90%
上四分位数: 37.76%
中位数: 28.44%
下四分位数: 15.73%
最小值: 8.60%

HSBC 的营业利润率为 50.51%，位于 Banks - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ACGL 与 HSBC：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACGL	HSBC
净资产收益率 (TTM)	17.66%	11.02%
资产回报率 (TTM)	5.01%	0.68%
投入资本回报率 (TTM)	9.46%	0.94%
净利率 (TTM)	21.23%	28.82%
营业利润率 (TTM)	44.52%	50.51%
毛利率 (TTM)	98.20%	94.33%

财务实力

流动比率

ACGL

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

我们目前无法获取 ACGL 的流动比率数据。

HSBC

1.40

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.67
上四分位数: 0.49
中位数: 0.39
下四分位数: 0.28
最小值: 0.06

对于 Banks - Diversified 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ACGL 与 HSBC：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ACGL

0.13

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

ACGL 的产权比率为 0.13，位于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

HSBC

2.49

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.98
上四分位数: 3.65
中位数: 3.13
下四分位数: 1.73
最小值: 0.09

HSBC 的产权比率为 2.49，与 Banks - Diversified 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ACGL 与 HSBC：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACGL

73.83

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

ACGL 的利息保障倍数为 73.83，表现优异，远超 Insurance - Diversified 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

HSBC

0.97

Banks - Diversified 行业

最大值: 0.98
上四分位数: 0.78
中位数: 0.55
下四分位数: 0.31
最小值: 0.09

在 Banks - Diversified 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ACGL 与 HSBC：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACGL	HSBC
流动比率 (TTM)	--	1.40
速动比率 (TTM)	--	1.40
产权比率 (TTM)	0.13	2.49
资产负债率 (TTM)	0.04	0.16
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.38	-240.03
利息保障倍数 (TTM)	73.83	0.97

成长性

以下图表比较了 ACGL 和 HSBC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACGL 与 HSBC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACGL 与 HSBC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACGL 与 HSBC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACGL

5.61%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息率为 5.61%，处于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

HSBC

5.72%

Banks - Diversified 行业

最大值: 7.73%
上四分位数: 4.16%
中位数: 3.24%
下四分位数: 2.27%
最小值: 0.00%

HSBC 的股息率为 5.72%，处于 Banks - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ACGL 与 HSBC：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ACGL

50.74%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息支付率为 50.74%，处于 Insurance - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HSBC

0.00%

Banks - Diversified 行业

最大值: 84.94%
上四分位数: 39.11%
中位数: 26.91%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HSBC 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ACGL 与 HSBC：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACGL	HSBC
股息率 (TTM)	5.61%	5.72%
股息支付率 (TTM)	50.74%	0.00%

估值

市盈率

ACGL

9.19

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

ACGL 的市盈率为 9.19，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

HSBC

10.37

Banks - Diversified 行业

最大值: 14.13
上四分位数: 13.37
中位数: 11.90
下四分位数: 9.29
最小值: 7.43

HSBC 的市盈率为 10.37，与 Banks - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ACGL 与 HSBC：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACGL

1.15

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

ACGL 的预期市盈增长率为 1.15，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

HSBC

1.32

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.98
上四分位数: 1.41
中位数: 1.15
下四分位数: 0.77
最小值: 0.45

HSBC 的预期市盈增长率为 1.32，处于 Banks - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ACGL 与 HSBC：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ACGL

1.88

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

ACGL 的市销率为 1.88，与 Insurance - Diversified 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HSBC

2.94

Banks - Diversified 行业

最大值: 4.15
上四分位数: 2.92
中位数: 2.29
下四分位数: 1.83
最小值: 0.94

在 Banks - Diversified 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ACGL 与 HSBC：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ACGL

1.61

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

ACGL 的市净率为 1.61，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

HSBC

1.13

Banks - Diversified 行业

最大值: 1.89
上四分位数: 1.47
中位数: 1.23
下四分位数: 1.10
最小值: 0.65

HSBC 的市净率为 1.13，处于 Banks - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ACGL 与 HSBC：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACGL	HSBC
市盈率 (P/E, TTM)	9.19	10.37
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.15	1.32
市销率 (P/S, TTM)	1.88	2.94
市净率 (P/B, TTM)	1.61	1.13
市现率 (P/FCF, TTM)	5.12	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.67	-470.72
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.97	6.00