ACGL与DB：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ACGL和DB进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

DB的市值（568.02亿USD）远超ACGL的市值（334.24亿USD），表明DB在体量上占据显著优势。

DB的Beta值（1.03）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ACGL（Beta 0.52）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ACGL	DB
公司名称	Arch Capital Group Ltd.	Deutsche Bank AG
国家	BM	DE
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Diversified	Banks - Regional
首席执行官	Nicolas Alain Emmanuel Papadopoulo	Christian Sewing
价格	89.19USD	29.25USD
市值	334.24亿USD	568.02亿USD
贝塔值（波动性）	0.52	1.03
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年9月14日	1996年11月18日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACGL 和 DB 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACGL 与 DB：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACGL

17.66%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

ACGL 的净资产收益率为 17.66%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

DB

4.84%

Banks - Regional 行业

最大值: 19.20%
上四分位数: 11.87%
中位数: 9.48%
下四分位数: 6.66%
最小值: -0.15%

DB 的净资产收益率为 4.84%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ACGL 与 DB：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACGL

9.46%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

DB

-1.05%

Banks - Regional 行业

最大值: 13.33%
上四分位数: 7.16%
中位数: 5.31%
下四分位数: 2.87%
最小值: -3.49%

在 Banks - Regional 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ACGL 与 DB：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

净利润率

ACGL

21.23%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

ACGL 的净利润率为 21.23%，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

DB

8.96%

Banks - Regional 行业

最大值: 32.03%
上四分位数: 21.35%
中位数: 16.99%
下四分位数: 12.69%
最小值: 0.27%

DB 的净利润率为 8.96%，位于 Banks - Regional 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ACGL 与 DB：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

营业利润率

ACGL

44.52%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

ACGL 的营业利润率为 44.52%，位于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

DB

-56.43%

Banks - Regional 行业

最大值: 40.01%
上四分位数: 26.24%
中位数: 21.14%
下四分位数: 15.85%
最小值: 1.50%

DB 的营业利润率为负数 -56.43%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ACGL 与 DB：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACGL	DB
净资产收益率 (TTM)	17.66%	4.84%
资产回报率 (TTM)	5.01%	0.25%
投入资本回报率 (TTM)	9.46%	-1.05%
净利率 (TTM)	21.23%	8.96%
营业利润率 (TTM)	44.52%	-56.43%
毛利率 (TTM)	98.20%	121.15%

财务实力

流动比率

ACGL

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

我们目前无法获取 ACGL 的流动比率数据。

DB

Banks - Regional 行业

最大值: 0.39
上四分位数: 0.22
中位数: 0.15
下四分位数: 0.10
最小值: 0.01

对于 Banks - Regional 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ACGL 与 DB：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

产权比率

ACGL

0.13

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

ACGL 的产权比率为 0.13，位于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

DB

1.64

Banks - Regional 行业

最大值: 1.74
上四分位数: 0.81
中位数: 0.42
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

DB 的产权比率为 1.64，处于 Banks - Regional 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ACGL 与 DB：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACGL

73.83

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

ACGL 的利息保障倍数为 73.83，表现优异，远超 Insurance - Diversified 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

DB

-0.65

Banks - Regional 行业

最大值: 1.58
上四分位数: 0.84
中位数: 0.59
下四分位数: 0.35
最小值: -0.35

在 Banks - Regional 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ACGL 与 DB：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACGL	DB
流动比率 (TTM)	--	--
速动比率 (TTM)	--	--
产权比率 (TTM)	0.13	1.64
资产负债率 (TTM)	0.04	0.09
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.38	-1.97
利息保障倍数 (TTM)	73.83	-0.65

成长性

以下图表比较了 ACGL 和 DB 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACGL 与 DB：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACGL 与 DB：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACGL 与 DB：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACGL

5.61%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息率为 5.61%，处于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

DB

2.39%

Banks - Regional 行业

最大值: 11.72%
上四分位数: 4.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: 1.68%
最小值: 0.00%

DB 的股息率为 2.39%，与 Banks - Regional 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ACGL 与 DB：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息支付率

ACGL

50.74%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息支付率为 50.74%，处于 Insurance - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

DB

0.00%

Banks - Regional 行业

最大值: 155.35%
上四分位数: 50.05%
中位数: 34.14%
下四分位数: 18.61%
最小值: 0.00%

DB 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ACGL 与 DB：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACGL	DB
股息率 (TTM)	5.61%	2.39%
股息支付率 (TTM)	50.74%	0.00%

估值

市盈率

ACGL

9.19

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

ACGL 的市盈率为 9.19，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

DB

13.31

Banks - Regional 行业

最大值: 22.32
上四分位数: 15.38
中位数: 12.31
下四分位数: 10.72
最小值: 4.30

DB 的市盈率为 13.31，与 Banks - Regional 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ACGL 与 DB：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACGL

1.15

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

ACGL 的预期市盈增长率为 1.15，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

DB

1.68

Banks - Regional 行业

最大值: 4.03
上四分位数: 2.13
中位数: 1.25
下四分位数: 0.71
最小值: 0.02

DB 的预期市盈增长率为 1.68，处于 Banks - Regional 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ACGL 与 DB：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市销率

ACGL

1.88

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

ACGL 的市销率为 1.88，与 Insurance - Diversified 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

DB

1.19

Banks - Regional 行业

最大值: 4.28
上四分位数: 2.76
中位数: 2.17
下四分位数: 1.71
最小值: 0.55

在 Banks - Regional 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ACGL 与 DB：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市净率

ACGL

1.61

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

ACGL 的市净率为 1.61，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

DB

0.60

Banks - Regional 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.35
中位数: 1.09
下四分位数: 0.92
最小值: 0.33

DB 的市净率为 0.60，位于 Banks - Regional 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ACGL 与 DB：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACGL	DB
市盈率 (P/E, TTM)	9.19	13.31
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.15	1.68
市销率 (P/S, TTM)	1.88	1.19
市净率 (P/B, TTM)	1.61	0.60
市现率 (P/FCF, TTM)	5.12	--
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.67	1.42
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.97	0.50