ACGL与BSBR：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ACGL和BSBR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ACGL的市值约为334.24亿USD，而BSBR的市值则为408.66亿USD左右，两者规模大体相当。

ACGL（Beta 0.52）与BSBR（Beta 0.45）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

BSBR通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而ACGL是一家纯粹的美国本土公司。

代码	ACGL	BSBR
公司名称	Arch Capital Group Ltd.	Banco Santander (Brasil) S.A.
国家	BM	BR
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Insurance - Diversified	Banks - Regional
首席执行官	Nicolas Alain Emmanuel Papadopoulo	Mario Roberto Opice Leao
价格	89.19USD	5.47USD
市值	334.24亿USD	408.66亿USD
贝塔值（波动性）	0.52	0.45
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1995年9月14日	2009年10月7日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ACGL 和 BSBR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ACGL 与 BSBR：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ACGL

17.66%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

ACGL 的净资产收益率为 17.66%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BSBR

11.28%

Banks - Regional 行业

最大值: 19.20%
上四分位数: 11.87%
中位数: 9.48%
下四分位数: 6.66%
最小值: -0.15%

BSBR 的净资产收益率为 11.28%，与 Banks - Regional 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ACGL 与 BSBR：净资产收益率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

投入资本回报率

ACGL

9.46%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

BSBR

1.96%

Banks - Regional 行业

最大值: 13.33%
上四分位数: 7.16%
中位数: 5.31%
下四分位数: 2.87%
最小值: -3.49%

在 Banks - Regional 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ACGL 与 BSBR：投入资本回报率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

净利润率

ACGL

21.23%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

ACGL 的净利润率为 21.23%，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BSBR

10.00%

Banks - Regional 行业

最大值: 32.03%
上四分位数: 21.35%
中位数: 16.99%
下四分位数: 12.69%
最小值: 0.27%

BSBR 的净利润率为 10.00%，位于 Banks - Regional 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ACGL 与 BSBR：净利率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

营业利润率

ACGL

44.52%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

ACGL 的营业利润率为 44.52%，位于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BSBR

14.45%

Banks - Regional 行业

最大值: 40.01%
上四分位数: 26.24%
中位数: 21.14%
下四分位数: 15.85%
最小值: 1.50%

BSBR 的营业利润率为 14.45%，处于 Banks - Regional 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ACGL 与 BSBR：营业利润率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ACGL	BSBR
净资产收益率 (TTM)	17.66%	11.28%
资产回报率 (TTM)	5.01%	1.07%
投入资本回报率 (TTM)	9.46%	1.96%
净利率 (TTM)	21.23%	10.00%
营业利润率 (TTM)	44.52%	14.45%
毛利率 (TTM)	98.20%	32.96%

财务实力

流动比率

ACGL

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

我们目前无法获取 ACGL 的流动比率数据。

BSBR

0.49

Banks - Regional 行业

最大值: 0.39
上四分位数: 0.22
中位数: 0.15
下四分位数: 0.10
最小值: 0.01

对于 Banks - Regional 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ACGL 与 BSBR：流动比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

产权比率

ACGL

0.13

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

ACGL 的产权比率为 0.13，位于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

BSBR

1.24

Banks - Regional 行业

最大值: 1.74
上四分位数: 0.81
中位数: 0.42
下四分位数: 0.18
最小值: 0.00

BSBR 的产权比率为 1.24，处于 Banks - Regional 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ACGL 与 BSBR：产权比率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

利息保障倍数

ACGL

73.83

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

ACGL 的利息保障倍数为 73.83，表现优异，远超 Insurance - Diversified 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

BSBR

0.23

Banks - Regional 行业

最大值: 1.58
上四分位数: 0.84
中位数: 0.59
下四分位数: 0.35
最小值: -0.35

在 Banks - Regional 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ACGL 与 BSBR：利息保障倍数指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ACGL	BSBR
流动比率 (TTM)	--	0.49
速动比率 (TTM)	--	0.49
产权比率 (TTM)	0.13	1.24
资产负债率 (TTM)	0.04	0.12
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.38	-3.57
利息保障倍数 (TTM)	73.83	0.23

成长性

以下图表比较了 ACGL 和 BSBR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ACGL 与 BSBR：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ACGL 与 BSBR：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ACGL 与 BSBR：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ACGL

5.61%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息率为 5.61%，处于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

BSBR

11.65%

Banks - Regional 行业

最大值: 11.72%
上四分位数: 4.07%
中位数: 3.00%
下四分位数: 1.68%
最小值: 0.00%

BSBR 的股息率为 11.65%，处于 Banks - Regional 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ACGL 与 BSBR：股息率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息支付率

ACGL

50.74%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

ACGL 的股息支付率为 50.74%，处于 Insurance - Diversified 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BSBR

40.98%

Banks - Regional 行业

最大值: 155.35%
上四分位数: 50.05%
中位数: 34.14%
下四分位数: 18.61%
最小值: 0.00%

BSBR 的股息支付率为 40.98%，处于 Banks - Regional 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ACGL 与 BSBR：股息支付率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ACGL	BSBR
股息率 (TTM)	5.61%	11.65%
股息支付率 (TTM)	50.74%	40.98%

估值

市盈率

ACGL

9.19

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

ACGL 的市盈率为 9.19，位于 Insurance - Diversified 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BSBR

16.30

Banks - Regional 行业

最大值: 22.32
上四分位数: 15.38
中位数: 12.31
下四分位数: 10.72
最小值: 4.30

BSBR 的市盈率为 16.30，位列 Banks - Regional 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

ACGL 与 BSBR：市盈率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ACGL

1.15

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

ACGL 的预期市盈增长率为 1.15，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

BSBR

1.29

Banks - Regional 行业

最大值: 4.03
上四分位数: 2.13
中位数: 1.25
下四分位数: 0.71
最小值: 0.02

BSBR 的预期市盈增长率为 1.29，处于 Banks - Regional 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ACGL 与 BSBR：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市销率

ACGL

1.88

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

ACGL 的市销率为 1.88，与 Insurance - Diversified 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BSBR

1.03

Banks - Regional 行业

最大值: 4.28
上四分位数: 2.76
中位数: 2.17
下四分位数: 1.71
最小值: 0.55

在 Banks - Regional 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ACGL 与 BSBR：市销率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

市净率

ACGL

1.61

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

ACGL 的市净率为 1.61，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BSBR

1.81

Banks - Regional 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.35
中位数: 1.09
下四分位数: 0.92
最小值: 0.33

BSBR 的市净率为 1.81，处于 Banks - Regional 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ACGL 与 BSBR：市净率指标分别与其所属的 Insurance - Diversified 及 Banks - Regional 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ACGL	BSBR
市盈率 (P/E, TTM)	9.19	16.30
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.15	1.29
市销率 (P/S, TTM)	1.88	1.03
市净率 (P/B, TTM)	1.61	1.81
市现率 (P/FCF, TTM)	5.12	4.43
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.67	2.66
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.97	0.44