ABT与BRK-B：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ABT和BRK-B进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BRK-B的市值（10,475.20亿USD）远超ABT的市值（2,339.04亿USD），表明BRK-B在体量上占据显著优势。

ABT（Beta 0.74）与BRK-B（Beta 0.84）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ABT	BRK-B
公司名称	Abbott Laboratories	Berkshire Hathaway Inc.
国家	US	US
板块	Healthcare	Financial Services
行业	Medical - Devices	Insurance - Diversified
首席执行官	Robert B. Ford	Warren E. Buffett
价格	134.44USD	485USD
市值	2,339.04亿USD	10,475.20亿USD
贝塔值（波动性）	0.74	0.84
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1996年5月9日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABT 和 BRK-B 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABT 与 BRK-B：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABT

30.76%

Medical - Devices 行业

最大值: 49.04%
上四分位数: 9.53%
中位数: -7.46%
下四分位数: -32.83%
最小值: -82.64%

ABT 的净资产收益率为 30.76%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BRK-B

12.77%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

BRK-B 的净资产收益率为 12.77%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ABT 与 BRK-B：净资产收益率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABT

19.13%

Medical - Devices 行业

最大值: 21.88%
上四分位数: 6.63%
中位数: -1.11%
下四分位数: -21.08%
最小值: -51.95%

ABT 的投入资本回报率为 19.13%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

BRK-B

7.95%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ABT 与 BRK-B：投入资本回报率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ABT

31.89%

Medical - Devices 行业

最大值: 44.80%
上四分位数: 9.77%
中位数: -5.53%
下四分位数: -29.37%
最小值: -87.68%

ABT 的净利润率为 31.89%，处于 Medical - Devices 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BRK-B

21.07%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

BRK-B 的净利润率为 21.07%，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ABT 与 BRK-B：净利率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ABT

16.97%

Medical - Devices 行业

最大值: 30.13%
上四分位数: 13.12%
中位数: 3.47%
下四分位数: -24.42%
最小值: -80.56%

ABT 的营业利润率为 16.97%，位于 Medical - Devices 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BRK-B

25.62%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

BRK-B 的营业利润率为 25.62%，在 Insurance - Diversified 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ABT 与 BRK-B：营业利润率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABT	BRK-B
净资产收益率 (TTM)	30.76%	12.77%
资产回报率 (TTM)	16.58%	6.95%
投入资本回报率 (TTM)	19.13%	7.95%
净利率 (TTM)	31.89%	21.07%
营业利润率 (TTM)	16.97%	25.62%
毛利率 (TTM)	55.89%	39.00%

财务实力

流动比率

ABT

1.78

Medical - Devices 行业

最大值: 12.68
上四分位数: 6.30
中位数: 4.05
下四分位数: 1.85
最小值: 0.01

ABT 的流动比率为 1.78，位于 Medical - Devices 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BRK-B

2.87

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

BRK-B 的流动比率为 2.87，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABT 与 BRK-B：流动比率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ABT

0.27

Medical - Devices 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.09
中位数: 0.37
下四分位数: 0.08
最小值: 0.00

ABT 的产权比率为 0.27，与 Medical - Devices 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BRK-B

0.19

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

BRK-B 的产权比率为 0.19，位于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ABT 与 BRK-B：产权比率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABT

15.39

Medical - Devices 行业

最大值: 18.18
上四分位数: 7.53
中位数: 0.85
下四分位数: -9.80
最小值: -33.94

ABT 的利息保障倍数为 15.39，位于 Medical - Devices 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

BRK-B

19.13

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

BRK-B 的利息保障倍数为 19.13，位于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ABT 与 BRK-B：利息保障倍数指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABT	BRK-B
流动比率 (TTM)	1.78	2.87
速动比率 (TTM)	1.27	2.72
产权比率 (TTM)	0.27	0.19
资产负债率 (TTM)	0.16	0.11
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.60	0.71
利息保障倍数 (TTM)	15.39	19.13

成长性

以下图表比较了 ABT 和 BRK-B 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABT 与 BRK-B：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABT 与 BRK-B：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABT 与 BRK-B：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABT

1.70%

Medical - Devices 行业

最大值: 3.57%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ABT 的股息率为 1.70%，处于 Medical - Devices 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

BRK-B

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

BRK-B 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ABT 与 BRK-B：股息率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ABT

28.92%

Medical - Devices 行业

最大值: 102.12%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ABT 的股息支付率为 28.92%，位于 Medical - Devices 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

BRK-B

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

BRK-B 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ABT 与 BRK-B：股息支付率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABT	BRK-B
股息率 (TTM)	1.70%	0.00%
股息支付率 (TTM)	28.92%	0.00%

估值

市盈率

ABT

17.40

Medical - Devices 行业

最大值: 90.56
上四分位数: 56.92
中位数: 43.19
下四分位数: 21.79
最小值: 5.55

ABT 的市盈率为 17.40，位于 Medical - Devices 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BRK-B

12.93

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

BRK-B 的市盈率为 12.93，与 Insurance - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ABT 与 BRK-B：市盈率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABT

1.73

Medical - Devices 行业

最大值: 6.56
上四分位数: 3.52
中位数: 2.22
下四分位数: 0.55
最小值: 0.03

ABT 的预期市盈增长率为 1.73，处于 Medical - Devices 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

BRK-B

2.59

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

BRK-B 的预期市盈增长率为 2.59，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ABT 与 BRK-B：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ABT

5.52

Medical - Devices 行业

最大值: 15.74
上四分位数: 8.12
中位数: 3.40
下四分位数: 2.37
最小值: 0.42

ABT 的市销率为 5.52，与 Medical - Devices 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BRK-B

2.73

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

BRK-B 的市销率为 2.73，位于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ABT 与 BRK-B：市销率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ABT

4.81

Medical - Devices 行业

最大值: 16.65
上四分位数: 8.03
中位数: 3.73
下四分位数: 1.92
最小值: 0.65

ABT 的市净率为 4.81，处于 Medical - Devices 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BRK-B

1.60

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

BRK-B 的市净率为 1.60，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ABT 与 BRK-B：市净率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABT	BRK-B
市盈率 (P/E, TTM)	17.40	12.93
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.73	2.59
市销率 (P/S, TTM)	5.52	2.73
市净率 (P/B, TTM)	4.81	1.60
市现率 (P/FCF, TTM)	35.14	86.82
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	21.49	9.59
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.68	2.95