ABNB与TOL：股票综合比较
更新于本文对ABNB和TOL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ABNB的市值（854.99亿USD）显著高于TOL的市值（115.65亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
ABNB（Beta 1.14）与TOL（Beta 1.35）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ABNB | TOL |
|---|---|---|
| 公司名称 | Airbnb, Inc. | Toll Brothers, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Consumer Cyclical | Consumer Cyclical |
| 行业 | Travel Services | Residential Construction |
| 首席执行官 | Brian Chesky | Douglas C. Yearley Jr. |
| 价格 | 136.49USD | 117.79USD |
| 市值 | 854.99亿USD | 115.65亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.14 | 1.35 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 2020年12月10日 | 1986年7月8日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABNB 和 TOL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ABNB
30.91%
Travel Services 行业
- 最大值
- 73.02%
- 上四分位数
- 34.55%
- 中位数
- 12.42%
- 下四分位数
- -4.86%
- 最小值
- -43.74%
ABNB 的净资产收益率为 30.91%，与 Travel Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
TOL
17.91%
Residential Construction 行业
- 最大值
- 38.32%
- 上四分位数
- 24.08%
- 中位数
- 16.46%
- 下四分位数
- 12.92%
- 最小值
- 7.81%
TOL 的净资产收益率为 17.91%，与 Residential Construction 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ABNB
18.96%
Travel Services 行业
- 最大值
- 20.68%
- 上四分位数
- 16.03%
- 中位数
- 10.02%
- 下四分位数
- 6.13%
- 最小值
- 3.60%
ABNB 的投入资本回报率为 18.96%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
TOL
12.15%
Residential Construction 行业
- 最大值
- 19.08%
- 上四分位数
- 12.67%
- 中位数
- 11.66%
- 下四分位数
- 8.04%
- 最小值
- 3.73%
TOL 的投入资本回报率为 12.15%，与 Residential Construction 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ABNB
22.60%
Travel Services 行业
- 最大值
- 30.84%
- 上四分位数
- 20.18%
- 中位数
- 9.77%
- 下四分位数
- 7.81%
- 最小值
- -5.69%
ABNB 的净利润率为 22.60%，处于 Travel Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
TOL
12.95%
Residential Construction 行业
- 最大值
- 17.37%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 10.36%
- 下四分位数
- 8.29%
- 最小值
- 3.91%
TOL 的净利润率为 12.95%，处于 Residential Construction 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
ABNB
22.17%
Travel Services 行业
- 最大值
- 32.49%
- 上四分位数
- 23.05%
- 中位数
- 17.29%
- 下四分位数
- 11.44%
- 最小值
- 3.62%
ABNB 的营业利润率为 22.17%，在 Travel Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
TOL
16.67%
Residential Construction 行业
- 最大值
- 22.34%
- 上四分位数
- 15.74%
- 中位数
- 12.30%
- 下四分位数
- 9.51%
- 最小值
- 4.20%
TOL 的营业利润率为 16.67%，位于 Residential Construction 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ABNB | TOL |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 30.91% | 17.91% |
| 资产回报率 (TTM) | 10.13% | 9.72% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 18.96% | 12.15% |
| 净利率 (TTM) | 22.60% | 12.95% |
| 营业利润率 (TTM) | 22.17% | 16.67% |
| 毛利率 (TTM) | 83.05% | 25.83% |
财务实力
流动比率
ABNB
1.27
Travel Services 行业
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.18
ABNB 的流动比率为 1.27，处于 Travel Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
TOL
3.92
Residential Construction 行业
- 最大值
- 26.19
- 上四分位数
- 13.52
- 中位数
- 7.75
- 下四分位数
- 3.72
- 最小值
- 1.49
TOL 的流动比率为 3.92，处于 Residential Construction 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ABNB
0.29
Travel Services 行业
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.20
ABNB 的产权比率为 0.29，位于 Travel Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
TOL
0.37
Residential Construction 行业
- 最大值
- 0.60
- 上四分位数
- 0.40
- 中位数
- 0.33
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TOL 的产权比率为 0.37，与 Residential Construction 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
ABNB
--
Travel Services 行业
- 最大值
- 9.48
- 上四分位数
- 6.06
- 中位数
- 3.05
- 下四分位数
- 2.58
- 最小值
- 0.53
ABNB 的利息保障倍数数据目前不可用。
TOL
--
Residential Construction 行业
- 最大值
- 137.53
- 上四分位数
- 119.57
- 中位数
- 59.70
- 下四分位数
- 34.03
- 最小值
- 10.68
TOL 的利息保障倍数数据目前不可用。
财务实力概览
| 股票代码 | ABNB | TOL |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.27 | 3.92 |
| 速动比率 (TTM) | 1.27 | 0.40 |
| 产权比率 (TTM) | 0.29 | 0.37 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.09 | 0.21 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | -2.07 | 1.22 |
| 利息保障倍数 (TTM) | -- | -- |
成长性
以下图表比较了 ABNB 和 TOL 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ABNB
0.00%
Travel Services 行业
- 最大值
- 4.09%
- 上四分位数
- 0.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ABNB 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
TOL
0.80%
Residential Construction 行业
- 最大值
- 2.41%
- 上四分位数
- 1.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL 的股息率为 0.80%，与 Residential Construction 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ABNB
0.00%
Travel Services 行业
- 最大值
- 37.56%
- 上四分位数
- 4.41%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ABNB 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
TOL
6.91%
Residential Construction 行业
- 最大值
- 35.19%
- 上四分位数
- 10.57%
- 中位数
- 2.40%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TOL 的股息支付率为 6.91%，处于 Residential Construction 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | ABNB | TOL |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.80% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 6.91% |
估值
市盈率
ABNB
33.40
Travel Services 行业
- 最大值
- 43.15
- 上四分位数
- 34.01
- 中位数
- 22.22
- 下四分位数
- 16.56
- 最小值
- 9.02
ABNB 的市盈率为 33.40，与 Travel Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
TOL
8.53
Residential Construction 行业
- 最大值
- 9.55
- 上四分位数
- 9.42
- 中位数
- 7.20
- 下四分位数
- 6.63
- 最小值
- 3.19
TOL 的市盈率为 8.53，与 Residential Construction 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
ABNB
1.66
Travel Services 行业
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.00
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.02
ABNB 的预期市盈增长率为 1.66，处于 Travel Services 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。
TOL
0.44
Residential Construction 行业
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.05
- 中位数
- 0.49
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.10
在 Residential Construction 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ABNB
7.61
Travel Services 行业
- 最大值
- 7.69
- 上四分位数
- 5.64
- 中位数
- 2.87
- 下四分位数
- 0.93
- 最小值
- 0.41
ABNB 的市销率为 7.61，位于 Travel Services 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
TOL
1.08
Residential Construction 行业
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.33
- 中位数
- 0.79
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.20
TOL 的市销率为 1.08，与 Residential Construction 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ABNB
10.68
Travel Services 行业
- 最大值
- 10.52
- 上四分位数
- 10.49
- 中位数
- 9.35
- 下四分位数
- 4.57
- 最小值
- 1.91
对于 Travel Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
TOL
1.48
Residential Construction 行业
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.66
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.86
- 最小值
- 0.55
TOL 的市净率为 1.48，处于 Residential Construction 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | ABNB | TOL |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 33.40 | 8.53 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 1.66 | 0.44 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 7.61 | 1.08 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 10.68 | 1.48 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 19.50 | 15.99 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 31.25 | 7.51 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 7.14 | 1.30 |