ABNB与SW：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ABNB和SW进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ABNB的市值（854.99亿USD）显著高于SW的市值（250.72亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ABNB（Beta 1.14）与SW（Beta 1.02）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ABNB	SW
公司名称	Airbnb, Inc.	Smurfit Westrock Plc
国家	US	IE
板块	Consumer Cyclical	Consumer Cyclical
行业	Travel Services	Packaging & Containers
首席执行官	Brian Chesky	Anthony Paul J. Smurfit
价格	136.49USD	48.03USD
市值	854.99亿USD	250.72亿USD
贝塔值（波动性）	1.14	1.02
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2020年12月10日	2024年7月8日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABNB 和 SW 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABNB 与 SW：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABNB

30.91%

Travel Services 行业

最大值: 73.02%
上四分位数: 34.55%
中位数: 12.42%
下四分位数: -4.86%
最小值: -43.74%

ABNB 的净资产收益率为 30.91%，与 Travel Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

SW

2.59%

Packaging & Containers 行业

最大值: 20.97%
上四分位数: 18.53%
中位数: 9.15%
下四分位数: 3.67%
最小值: -15.31%

SW 的净资产收益率为 2.59%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

ABNB 与 SW：净资产收益率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABNB

18.96%

Travel Services 行业

最大值: 20.68%
上四分位数: 16.03%
中位数: 10.02%
下四分位数: 6.13%
最小值: 3.60%

ABNB 的投入资本回报率为 18.96%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

SW

1.30%

Packaging & Containers 行业

最大值: 11.55%
上四分位数: 9.42%
中位数: 6.03%
下四分位数: 2.83%
最小值: -6.57%

SW 的投入资本回报率为 1.30%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

ABNB 与 SW：投入资本回报率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

净利润率

ABNB

22.60%

Travel Services 行业

最大值: 30.84%
上四分位数: 20.18%
中位数: 9.77%
下四分位数: 7.81%
最小值: -5.69%

ABNB 的净利润率为 22.60%，处于 Travel Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

SW

1.32%

Packaging & Containers 行业

最大值: 10.07%
上四分位数: 5.37%
中位数: 3.61%
下四分位数: 1.49%
最小值: -2.97%

SW 的净利润率为 1.32%，位于 Packaging & Containers 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ABNB 与 SW：净利率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

营业利润率

ABNB

22.17%

Travel Services 行业

最大值: 32.49%
上四分位数: 23.05%
中位数: 17.29%
下四分位数: 11.44%
最小值: 3.62%

ABNB 的营业利润率为 22.17%，在 Travel Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

SW

3.50%

Packaging & Containers 行业

最大值: 14.60%
上四分位数: 11.93%
中位数: 8.05%
下四分位数: 5.47%
最小值: 2.09%

SW 的营业利润率为 3.50%，处于 Packaging & Containers 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ABNB 与 SW：营业利润率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABNB	SW
净资产收益率 (TTM)	30.91%	2.59%
资产回报率 (TTM)	10.13%	0.85%
投入资本回报率 (TTM)	18.96%	1.30%
净利率 (TTM)	22.60%	1.32%
营业利润率 (TTM)	22.17%	3.50%
毛利率 (TTM)	83.05%	20.07%

财务实力

流动比率

ABNB

1.27

Travel Services 行业

最大值: 1.90
上四分位数: 1.56
中位数: 1.16
下四分位数: 0.68
最小值: 0.18

ABNB 的流动比率为 1.27，处于 Travel Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

SW

1.43

Packaging & Containers 行业

最大值: 1.88
上四分位数: 1.79
中位数: 1.38
下四分位数: 1.16
最小值: 0.80

SW 的流动比率为 1.43，处于 Packaging & Containers 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABNB 与 SW：流动比率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

产权比率

ABNB

0.29

Travel Services 行业

最大值: 2.53
上四分位数: 2.25
中位数: 1.87
下四分位数: 0.29
最小值: 0.20

ABNB 的产权比率为 0.29，位于 Travel Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

SW

0.80

Packaging & Containers 行业

最大值: 2.47
上四分位数: 2.22
中位数: 1.22
下四分位数: 0.79
最小值: 0.56

SW 的产权比率为 0.80，与 Packaging & Containers 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ABNB 与 SW：产权比率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABNB

Travel Services 行业

最大值: 9.48
上四分位数: 6.06
中位数: 3.05
下四分位数: 2.58
最小值: 0.53

ABNB 的利息保障倍数数据目前不可用。

SW

1.51

Packaging & Containers 行业

最大值: 6.21
上四分位数: 4.64
中位数: 2.89
下四分位数: 1.61
最小值: -0.51

SW 的利息保障倍数为 1.51，处于 Packaging & Containers 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

ABNB 与 SW：利息保障倍数指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABNB	SW
流动比率 (TTM)	1.27	1.43
速动比率 (TTM)	1.27	0.93
产权比率 (TTM)	0.29	0.80
资产负债率 (TTM)	0.09	0.32
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-2.07	8.16
利息保障倍数 (TTM)	--	1.51

成长性

以下图表比较了 ABNB 和 SW 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABNB 与 SW：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABNB 与 SW：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABNB 与 SW：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABNB

0.00%

Travel Services 行业

最大值: 4.09%
上四分位数: 0.54%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ABNB 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

SW

2.42%

Packaging & Containers 行业

最大值: 9.30%
上四分位数: 4.22%
中位数: 2.67%
下四分位数: 1.42%
最小值: 0.00%

SW 的股息率为 2.42%，与 Packaging & Containers 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ABNB 与 SW：股息率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

股息支付率

ABNB

0.00%

Travel Services 行业

最大值: 37.56%
上四分位数: 4.41%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ABNB 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

SW

223.77%

Packaging & Containers 行业

最大值: 223.77%
上四分位数: 154.70%
中位数: 54.74%
下四分位数: 23.39%
最小值: 0.00%

SW 的股息支付率为 223.77%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

ABNB 与 SW：股息支付率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABNB	SW
股息率 (TTM)	0.00%	2.42%
股息支付率 (TTM)	0.00%	223.77%

估值

市盈率

ABNB

33.40

Travel Services 行业

最大值: 43.15
上四分位数: 34.01
中位数: 22.22
下四分位数: 16.56
最小值: 9.02

ABNB 的市盈率为 33.40，与 Travel Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

SW

64.21

Packaging & Containers 行业

最大值: 57.57
上四分位数: 40.45
中位数: 25.12
下四分位数: 18.16
最小值: 10.25

SW 的市盈率为 64.21，在 Packaging & Containers 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ABNB 与 SW：市盈率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABNB

1.66

Travel Services 行业

最大值: 2.37
上四分位数: 1.61
中位数: 1.00
下四分位数: 0.54
最小值: 0.02

ABNB 的预期市盈增长率为 1.66，处于 Travel Services 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

SW

3.55

Packaging & Containers 行业

最大值: 3.19
上四分位数: 2.69
中位数: 2.20
下四分位数: 2.02
最小值: 2.02

SW 的预期市盈增长率为 3.55，远高于 Packaging & Containers 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

ABNB 与 SW：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

市销率

ABNB

7.61

Travel Services 行业

最大值: 7.69
上四分位数: 5.64
中位数: 2.87
下四分位数: 0.93
最小值: 0.41

ABNB 的市销率为 7.61，位于 Travel Services 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

SW

1.75

Packaging & Containers 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.28
中位数: 0.99
下四分位数: 0.75
最小值: 0.36

SW 的市销率为 1.75，位于 Packaging & Containers 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ABNB 与 SW：市销率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

市净率

ABNB

10.68

Travel Services 行业

最大值: 10.52
上四分位数: 10.49
中位数: 9.35
下四分位数: 4.57
最小值: 1.91

对于 Travel Services 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

SW

1.37

Packaging & Containers 行业

最大值: 5.73
上四分位数: 3.44
中位数: 2.08
下四分位数: 1.76
最小值: 0.55

SW 的市净率为 1.37，位于 Packaging & Containers 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ABNB 与 SW：市净率指标分别与其所属的 Travel Services 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABNB	SW
市盈率 (P/E, TTM)	33.40	64.21
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.66	3.55
市销率 (P/S, TTM)	7.61	1.75
市净率 (P/B, TTM)	10.68	1.37
市现率 (P/FCF, TTM)	19.50	-9675.68
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	31.25	38.77
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.14	2.21