ABEV与DLTR：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ABEV和DLTR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ABEV的市值（386.48亿USD）显著高于DLTR的市值（212.68亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

DLTR的Beta值（0.84）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ABEV（Beta 0.35）则展现出相对更强的稳定性。

ABEV是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，DLTR是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ABEV	DLTR
公司名称	Ambev S.A.	Dollar Tree, Inc.
国家	BR	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Beverages - Alcoholic	Discount Stores
首席执行官	Carlos Eduardo Klutzenschell Lisboa	Michael C. Creedon Jr.
价格	2.47USD	101.91USD
市值	386.48亿USD	212.68亿USD
贝塔值（波动性）	0.35	0.84
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1997年3月5日	1995年3月7日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABEV 和 DLTR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABEV 与 DLTR：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABEV

14.93%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 14.93%
上四分位数: 11.65%
中位数: 9.82%
下四分位数: 7.98%
最小值: 7.40%

ABEV 的净资产收益率为 14.93%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

DLTR

-52.18%

Discount Stores 行业

最大值: 31.68%
上四分位数: 28.60%
中位数: 15.53%
下四分位数: 12.21%
最小值: 12.12%

DLTR 的净资产收益率（ROE）为负数 -52.18%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ABEV 与 DLTR：净资产收益率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABEV

15.16%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 8.96%
上四分位数: 8.78%
中位数: 7.43%
下四分位数: 6.60%
最小值: 6.50%

ABEV 的投入资本回报率为 15.16%，表现极为出色，远超 Beverages - Alcoholic 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

DLTR

6.51%

Discount Stores 行业

最大值: 20.02%
上四分位数: 12.27%
中位数: 11.13%
下四分位数: 6.51%
最小值: 5.03%

DLTR 的投入资本回报率为 6.51%，与 Discount Stores 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ABEV 与 DLTR：投入资本回报率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

净利润率

ABEV

15.74%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 15.74%
上四分位数: 11.09%
中位数: 7.37%
下四分位数: 4.71%
最小值: 3.46%

ABEV 的净利润率为 15.74%，处于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

DLTR

-30.03%

Discount Stores 行业

最大值: 2.92%
上四分位数: 2.92%
中位数: 2.81%
下四分位数: 2.75%
最小值: 2.75%

DLTR 的净利润率为负数 -30.03%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ABEV 与 DLTR：净利率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

营业利润率

ABEV

24.12%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 26.22%
上四分位数: 21.64%
中位数: 11.53%
下四分位数: 8.73%
最小值: 4.73%

ABEV 的营业利润率为 24.12%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

DLTR

10.47%

Discount Stores 行业

最大值: 5.42%
上四分位数: 5.42%
中位数: 4.33%
下四分位数: 3.93%
最小值: 2.10%

DLTR 的营业利润率为 10.47%，表现极其出色，远高于 Discount Stores 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

ABEV 与 DLTR：营业利润率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABEV	DLTR
净资产收益率 (TTM)	14.93%	-52.18%
资产回报率 (TTM)	9.80%	-16.33%
投入资本回报率 (TTM)	15.16%	6.51%
净利率 (TTM)	15.74%	-30.03%
营业利润率 (TTM)	24.12%	10.47%
毛利率 (TTM)	50.61%	64.83%

财务实力

流动比率

ABEV

1.11

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.70
中位数: 1.37
下四分位数: 0.95
最小值: 0.70

ABEV 的流动比率为 1.11，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

DLTR

1.04

Discount Stores 行业

最大值: 1.25
上四分位数: 1.23
中位数: 1.02
下四分位数: 0.78
最小值: 0.74

DLTR 的流动比率为 1.04，处于 Discount Stores 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABEV 与 DLTR：流动比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

产权比率

ABEV

0.03

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 0.92
上四分位数: 0.90
中位数: 0.66
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ABEV 的产权比率为 0.03，位于 Beverages - Alcoholic 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

DLTR

1.40

Discount Stores 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.40
中位数: 0.80
下四分位数: 0.31
最小值: 0.20

DLTR 的产权比率为 1.40，与 Discount Stores 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ABEV 与 DLTR：产权比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABEV

10.02

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 10.02
上四分位数: 10.02
中位数: 3.93
下四分位数: 3.73
最小值: 3.32

ABEV 的利息保障倍数为 10.02，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

DLTR

12.53

Discount Stores 行业

最大值: 18.46
上四分位数: 17.45
中位数: 13.09
下四分位数: 10.49
最小值: 1.08

DLTR 的利息保障倍数为 12.53，处于 Discount Stores 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ABEV 与 DLTR：利息保障倍数指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABEV	DLTR
流动比率 (TTM)	1.11	1.04
速动比率 (TTM)	0.80	0.72
产权比率 (TTM)	0.03	1.40
资产负债率 (TTM)	0.02	0.30
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.54	2.84
利息保障倍数 (TTM)	10.02	12.53

成长性

以下图表比较了 ABEV 和 DLTR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABEV 与 DLTR：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABEV 与 DLTR：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABEV 与 DLTR：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABEV

1.89%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 1,539.93%
上四分位数: 3.36%
中位数: 1.63%
下四分位数: 0.78%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息率为 1.89%，与 Beverages - Alcoholic 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

DLTR

0.00%

Discount Stores 行业

最大值: 4.51%
上四分位数: 0.91%
中位数: 0.49%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

DLTR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ABEV 与 DLTR：股息率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

股息支付率

ABEV

73.84%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 73.84%
上四分位数: 45.81%
中位数: 33.17%
下四分位数: 7.61%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息支付率为 73.84%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

DLTR

0.00%

Discount Stores 行业

最大值: 44.99%
上四分位数: 36.65%
中位数: 19.69%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

DLTR 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ABEV 与 DLTR：股息支付率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABEV	DLTR
股息率 (TTM)	1.89%	0.00%
股息支付率 (TTM)	73.84%	0.00%

估值

市盈率

ABEV

14.68

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 29.99
上四分位数: 27.46
中位数: 17.07
下四分位数: 13.71
最小值: 9.30

ABEV 的市盈率为 14.68，与 Beverages - Alcoholic 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

DLTR

-7.29

Discount Stores 行业

最大值: 55.76
上四分位数: 45.00
中位数: 33.38
下四分位数: 22.25
最小值: 10.79

DLTR 的市盈率（P/E）为负数 -7.29，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ABEV 与 DLTR：市盈率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABEV

1.23

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 2.12
中位数: 1.48
下四分位数: 1.20
最小值: 1.19

ABEV 的预期市盈增长率为 1.23，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

DLTR

-2.12

Discount Stores 行业

最大值: 5.06
上四分位数: 3.70
中位数: 2.97
下四分位数: 2.24
最小值: 1.25

DLTR 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.12。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ABEV 与 DLTR：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

市销率

ABEV

2.31

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.32
上四分位数: 2.30
中位数: 1.63
下四分位数: 0.89
最小值: 0.76

ABEV 的市销率为 2.31，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

DLTR

2.14

Discount Stores 行业

最大值: 2.07
上四分位数: 1.63
中位数: 0.96
下四分位数: 0.64
最小值: 0.43

DLTR 的市销率为 2.14，远超 Discount Stores 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ABEV 与 DLTR：市销率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

市净率

ABEV

2.24

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.39
上四分位数: 2.34
中位数: 1.97
下四分位数: 1.54
最小值: 0.74

ABEV 的市净率为 2.24，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

DLTR

5.57

Discount Stores 行业

最大值: 16.12
上四分位数: 9.30
中位数: 5.40
下四分位数: 3.27
最小值: 2.73

DLTR 的市净率为 5.57，处于 Discount Stores 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ABEV 与 DLTR：市净率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Discount Stores 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABEV	DLTR
市盈率 (P/E, TTM)	14.68	-7.29
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.23	-2.12
市销率 (P/S, TTM)	2.31	2.14
市净率 (P/B, TTM)	2.24	5.57
市现率 (P/FCF, TTM)	9.61	14.46
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.68	16.36
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.13	2.59