ABEV与CL：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ABEV和CL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CL的市值（751.91亿USD）远超ABEV的市值（386.48亿USD），表明CL在体量上占据显著优势。

ABEV（Beta 0.35）与CL（Beta 0.38）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

ABEV是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，CL是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ABEV	CL
公司名称	Ambev S.A.	Colgate-Palmolive Company
国家	BR	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Beverages - Alcoholic	Household & Personal Products
首席执行官	Carlos Eduardo Klutzenschell Lisboa	Noel R. Wallace
价格	2.47USD	92.78USD
市值	386.48亿USD	751.91亿USD
贝塔值（波动性）	0.35	0.38
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年3月5日	1973年5月2日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABEV 和 CL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABEV 与 CL：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABEV

14.93%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 14.93%
上四分位数: 11.65%
中位数: 9.82%
下四分位数: 7.98%
最小值: 7.40%

ABEV 的净资产收益率为 14.93%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

CL

1,022.77%

Household & Personal Products 行业

最大值: 38.00%
上四分位数: 32.25%
中位数: 24.06%
下四分位数: 4.84%
最小值: -18.42%

CL 的净资产收益率为 1,022.77%，在 Household & Personal Products 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ABEV 与 CL：净资产收益率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABEV

15.16%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 8.96%
上四分位数: 8.78%
中位数: 7.43%
下四分位数: 6.60%
最小值: 6.50%

ABEV 的投入资本回报率为 15.16%，表现极为出色，远超 Beverages - Alcoholic 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

CL

34.47%

Household & Personal Products 行业

最大值: 34.47%
上四分位数: 21.03%
中位数: 9.28%
下四分位数: 3.66%
最小值: -4.23%

CL 的投入资本回报率为 34.47%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ABEV 与 CL：投入资本回报率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

净利润率

ABEV

15.74%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 15.74%
上四分位数: 11.09%
中位数: 7.37%
下四分位数: 4.71%
最小值: 3.46%

ABEV 的净利润率为 15.74%，处于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

CL

14.52%

Household & Personal Products 行业

最大值: 20.09%
上四分位数: 12.77%
中位数: 8.06%
下四分位数: 3.36%
最小值: -6.60%

CL 的净利润率为 14.52%，处于 Household & Personal Products 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ABEV 与 CL：净利率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

营业利润率

ABEV

24.12%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 26.22%
上四分位数: 21.64%
中位数: 11.53%
下四分位数: 8.73%
最小值: 4.73%

ABEV 的营业利润率为 24.12%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

CL

21.87%

Household & Personal Products 行业

最大值: 33.32%
上四分位数: 16.82%
中位数: 10.84%
下四分位数: 5.76%
最小值: -4.25%

CL 的营业利润率为 21.87%，位于 Household & Personal Products 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ABEV 与 CL：营业利润率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABEV	CL
净资产收益率 (TTM)	14.93%	1022.77%
资产回报率 (TTM)	9.80%	17.40%
投入资本回报率 (TTM)	15.16%	34.47%
净利率 (TTM)	15.74%	14.52%
营业利润率 (TTM)	24.12%	21.87%
毛利率 (TTM)	50.61%	60.72%

财务实力

流动比率

ABEV

1.11

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.70
中位数: 1.37
下四分位数: 0.95
最小值: 0.70

ABEV 的流动比率为 1.11，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CL

0.85

Household & Personal Products 行业

最大值: 3.05
上四分位数: 1.96
中位数: 1.27
下四分位数: 0.84
最小值: 0.71

CL 的流动比率为 0.85，处于 Household & Personal Products 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABEV 与 CL：流动比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

产权比率

ABEV

0.03

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 0.92
上四分位数: 0.90
中位数: 0.66
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ABEV 的产权比率为 0.03，位于 Beverages - Alcoholic 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

CL

22.78

Household & Personal Products 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.78
中位数: 0.87
下四分位数: 0.40
最小值: 0.05

CL 的产权比率高达 22.78，远超 Household & Personal Products 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ABEV 与 CL：产权比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABEV

10.02

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 10.02
上四分位数: 10.02
中位数: 3.93
下四分位数: 3.73
最小值: 3.32

ABEV 的利息保障倍数为 10.02，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CL

14.54

Household & Personal Products 行业

最大值: 21.84
上四分位数: 12.04
中位数: 3.71
下四分位数: 1.13
最小值: -1.74

CL 的利息保障倍数为 14.54，位于 Household & Personal Products 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ABEV 与 CL：利息保障倍数指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABEV	CL
流动比率 (TTM)	1.11	0.85
速动比率 (TTM)	0.80	0.54
产权比率 (TTM)	0.03	22.78
资产负债率 (TTM)	0.02	0.50
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.54	1.48
利息保障倍数 (TTM)	10.02	14.54

成长性

以下图表比较了 ABEV 和 CL 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABEV 与 CL：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABEV 与 CL：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABEV 与 CL：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABEV

1.89%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 1,539.93%
上四分位数: 3.36%
中位数: 1.63%
下四分位数: 0.78%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息率为 1.89%，与 Beverages - Alcoholic 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

CL

2.18%

Household & Personal Products 行业

最大值: 5.15%
上四分位数: 3.16%
中位数: 2.31%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CL 的股息率为 2.18%，与 Household & Personal Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ABEV 与 CL：股息率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

股息支付率

ABEV

73.84%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 73.84%
上四分位数: 45.81%
中位数: 33.17%
下四分位数: 7.61%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息支付率为 73.84%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

CL

62.17%

Household & Personal Products 行业

最大值: 147.82%
上四分位数: 68.54%
中位数: 51.42%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CL 的股息支付率为 62.17%，处于 Household & Personal Products 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ABEV 与 CL：股息支付率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABEV	CL
股息率 (TTM)	1.89%	2.18%
股息支付率 (TTM)	73.84%	62.17%

估值

市盈率

ABEV

14.68

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 29.99
上四分位数: 27.46
中位数: 17.07
下四分位数: 13.71
最小值: 9.30

ABEV 的市盈率为 14.68，与 Beverages - Alcoholic 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

CL

26.19

Household & Personal Products 行业

最大值: 66.72
上四分位数: 42.49
中位数: 24.63
下四分位数: 20.39
最小值: 5.23

CL 的市盈率为 26.19，与 Household & Personal Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ABEV 与 CL：市盈率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABEV

1.23

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 2.12
中位数: 1.48
下四分位数: 1.20
最小值: 1.19

ABEV 的预期市盈增长率为 1.23，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

CL

3.59

Household & Personal Products 行业

最大值: 5.42
上四分位数: 4.43
中位数: 2.84
下四分位数: 1.79
最小值: 0.43

CL 的预期市盈增长率为 3.59，处于 Household & Personal Products 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ABEV 与 CL：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

市销率

ABEV

2.31

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.32
上四分位数: 2.30
中位数: 1.63
下四分位数: 0.89
最小值: 0.76

ABEV 的市销率为 2.31，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

CL

3.77

Household & Personal Products 行业

最大值: 5.97
上四分位数: 4.00
中位数: 2.38
下四分位数: 0.63
最小值: 0.24

CL 的市销率为 3.77，与 Household & Personal Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ABEV 与 CL：市销率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

市净率

ABEV

2.24

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.39
上四分位数: 2.34
中位数: 1.97
下四分位数: 1.54
最小值: 0.74

ABEV 的市净率为 2.24，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

CL

209.00

Household & Personal Products 行业

最大值: 38.54
上四分位数: 20.07
中位数: 6.47
下四分位数: 0.97
最小值: 0.38

CL 的市净率为 209.00，极高，远超 Household & Personal Products 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ABEV 与 CL：市净率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Household & Personal Products 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABEV	CL
市盈率 (P/E, TTM)	14.68	26.19
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.23	3.59
市销率 (P/S, TTM)	2.31	3.77
市净率 (P/B, TTM)	2.24	209.00
市现率 (P/FCF, TTM)	9.61	21.69
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.68	17.08
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.13	4.13