ABBV与BRK-B：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ABBV和BRK-B进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BRK-B的市值（10,475.20亿USD）远超ABBV的市值（3,343.44亿USD），表明BRK-B在体量上占据显著优势。

BRK-B的Beta值（0.84）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ABBV（Beta 0.49）则展现出相对更强的稳定性。

代码	ABBV	BRK-B
公司名称	AbbVie Inc.	Berkshire Hathaway Inc.
国家	US	US
板块	Healthcare	Financial Services
行业	Drug Manufacturers - General	Insurance - Diversified
首席执行官	Robert A. Michael CPA	Warren E. Buffett
价格	189.28USD	485USD
市值	3,343.44亿USD	10,475.20亿USD
贝塔值（波动性）	0.49	0.84
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2013年1月2日	1996年5月9日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABBV 和 BRK-B 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABBV 与 BRK-B：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABBV

95.59%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

ABBV 的净资产收益率为 95.59%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BRK-B

12.77%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.59%
上四分位数: 17.66%
中位数: 12.77%
下四分位数: 7.56%
最小值: -4.43%

BRK-B 的净资产收益率为 12.77%，与 Insurance - Diversified 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ABBV 与 BRK-B：净资产收益率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABBV

17.93%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

ABBV 的投入资本回报率为 17.93%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

BRK-B

7.95%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 32.46%
上四分位数: 16.21%
中位数: 9.46%
下四分位数: 2.09%
最小值: -10.51%

在 Insurance - Diversified 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ABBV 与 BRK-B：投入资本回报率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

净利润率

ABBV

7.31%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

ABBV 的净利润率为 7.31%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

BRK-B

21.07%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 26.00%
上四分位数: 19.46%
中位数: 9.37%
下四分位数: 5.55%
最小值: -7.05%

BRK-B 的净利润率为 21.07%，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ABBV 与 BRK-B：净利率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

营业利润率

ABBV

28.31%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

ABBV 的营业利润率为 28.31%，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

BRK-B

25.62%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 44.52%
上四分位数: 25.84%
中位数: 14.16%
下四分位数: 6.78%
最小值: -2.60%

BRK-B 的营业利润率为 25.62%，在 Insurance - Diversified 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ABBV 与 BRK-B：营业利润率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABBV	BRK-B
净资产收益率 (TTM)	95.59%	12.77%
资产回报率 (TTM)	3.08%	6.95%
投入资本回报率 (TTM)	17.93%	7.95%
净利率 (TTM)	7.31%	21.07%
营业利润率 (TTM)	28.31%	25.62%
毛利率 (TTM)	77.46%	39.00%

财务实力

流动比率

ABBV

0.76

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

ABBV 的流动比率为 0.76，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BRK-B

2.87

Insurance - Diversified 行业

最大值: 4.41
上四分位数: 4.03
中位数: 2.86
下四分位数: 2.82
最小值: 2.82

BRK-B 的流动比率为 2.87，处于 Insurance - Diversified 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABBV 与 BRK-B：流动比率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

产权比率

ABBV

49.22

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

ABBV 的产权比率高达 49.22，远超 Drug Manufacturers - General 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

BRK-B

0.19

Insurance - Diversified 行业

最大值: 0.54
上四分位数: 0.39
中位数: 0.27
下四分位数: 0.21
最小值: 0.13

BRK-B 的产权比率为 0.19，位于 Insurance - Diversified 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ABBV 与 BRK-B：产权比率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABBV

6.14

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

ABBV 的利息保障倍数为 6.14，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BRK-B

19.13

Insurance - Diversified 行业

最大值: 19.23
上四分位数: 17.46
中位数: 7.97
下四分位数: 4.61
最小值: -1.63

BRK-B 的利息保障倍数为 19.13，位于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ABBV 与 BRK-B：利息保障倍数指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABBV	BRK-B
流动比率 (TTM)	0.76	2.87
速动比率 (TTM)	0.64	2.72
产权比率 (TTM)	49.22	0.19
资产负债率 (TTM)	0.51	0.11
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.96	0.71
利息保障倍数 (TTM)	6.14	19.13

成长性

以下图表比较了 ABBV 和 BRK-B 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABBV 与 BRK-B：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABBV 与 BRK-B：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABBV 与 BRK-B：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABBV

3.37%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

ABBV 的股息率为 3.37%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BRK-B

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 8.16%
上四分位数: 5.54%
中位数: 2.46%
下四分位数: 1.59%
最小值: 0.00%

BRK-B 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ABBV 与 BRK-B：股息率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息支付率

ABBV

266.46%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

ABBV 的股息支付率为 266.46%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

BRK-B

0.00%

Insurance - Diversified 行业

最大值: 101.86%
上四分位数: 53.36%
中位数: 21.69%
下四分位数: 5.33%
最小值: 0.00%

BRK-B 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ABBV 与 BRK-B：股息支付率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABBV	BRK-B
股息率 (TTM)	3.37%	0.00%
股息支付率 (TTM)	266.46%	0.00%

估值

市盈率

ABBV

79.77

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

ABBV 的市盈率为 79.77，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

BRK-B

12.93

Insurance - Diversified 行业

最大值: 18.52
上四分位数: 16.13
中位数: 13.33
下四分位数: 9.73
最小值: 2.62

BRK-B 的市盈率为 12.93，与 Insurance - Diversified 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ABBV 与 BRK-B：市盈率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABBV

7.21

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

ABBV 的预期市盈增长率为 7.21，远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

BRK-B

2.59

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.60
上四分位数: 2.07
中位数: 1.20
下四分位数: 0.77
最小值: 0.04

BRK-B 的预期市盈增长率为 2.59，处于 Insurance - Diversified 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ABBV 与 BRK-B：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市销率

ABBV

5.83

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

ABBV 的市销率为 5.83，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

BRK-B

2.73

Insurance - Diversified 行业

最大值: 3.08
上四分位数: 2.00
中位数: 1.15
下四分位数: 1.07
最小值: 0.38

BRK-B 的市销率为 2.73，位于 Insurance - Diversified 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ABBV 与 BRK-B：市销率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

市净率

ABBV

235.67

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

BRK-B

1.60

Insurance - Diversified 行业

最大值: 2.12
上四分位数: 1.80
中位数: 1.59
下四分位数: 1.29
最小值: 0.74

BRK-B 的市净率为 1.60，处于 Insurance - Diversified 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ABBV 与 BRK-B：市净率指标分别与其所属的 Drug Manufacturers - General 及 Insurance - Diversified 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABBV	BRK-B
市盈率 (P/E, TTM)	79.77	12.93
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	7.21	2.59
市销率 (P/S, TTM)	5.83	2.73
市净率 (P/B, TTM)	235.67	1.60
市现率 (P/FCF, TTM)	21.73	86.82
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	24.39	9.59
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.96	2.95