AAPL与NVS：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AAPL和NVS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AAPL的市值（31,895.40亿USD）显著高于NVS的市值（2,407.63亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

AAPL的Beta值（1.21）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于NVS（Beta 0.53），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

NVS通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而AAPL是一家纯粹的美国本土公司。

代码	AAPL	NVS
公司名称	Apple Inc.	Novartis AG
国家	US	CH
板块	Technology	Healthcare
行业	Consumer Electronics	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Timothy D. Cook	Vasant Narasimhan
价格	213.55USD	121.9USD
市值	31,895.40亿USD	2,407.63亿USD
贝塔值（波动性）	1.21	0.53
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	1980年12月12日	1996年11月7日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AAPL 和 NVS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AAPL 与 NVS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AAPL

151.31%

Consumer Electronics 行业

最大值: 14.30%
上四分位数: 14.30%
中位数: 5.13%
下四分位数: -15.88%
最小值: -27.23%

AAPL 的净资产收益率为 151.31%，在 Consumer Electronics 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

NVS

30.71%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

NVS 的净资产收益率为 30.71%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

AAPL 与 NVS：净资产收益率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

AAPL

47.30%

Consumer Electronics 行业

最大值: 4.18%
上四分位数: 4.18%
中位数: 4.09%
下四分位数: -0.34%
最小值: -0.34%

AAPL 的投入资本回报率为 47.30%，表现极为出色，远超 Consumer Electronics 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

NVS

17.87%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

NVS 的投入资本回报率为 17.87%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AAPL 与 NVS：投入资本回报率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

AAPL

24.30%

Consumer Electronics 行业

最大值: 24.30%
上四分位数: 8.81%
中位数: 8.10%
下四分位数: -4.74%
最小值: -7.22%

AAPL 的净利润率为 24.30%，处于 Consumer Electronics 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

NVS

24.16%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

NVS 的净利润率为 24.16%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AAPL 与 NVS：净利率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

AAPL

31.81%

Consumer Electronics 行业

最大值: 31.81%
上四分位数: 16.77%
中位数: 10.95%
下四分位数: -0.21%
最小值: -4.78%

AAPL 的营业利润率为 31.81%，位于 Consumer Electronics 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

NVS

29.75%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

NVS 的营业利润率为 29.75%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AAPL 与 NVS：营业利润率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AAPL	NVS
净资产收益率 (TTM)	151.31%	30.71%
资产回报率 (TTM)	29.37%	12.87%
投入资本回报率 (TTM)	47.30%	17.87%
净利率 (TTM)	24.30%	24.16%
营业利润率 (TTM)	31.81%	29.75%
毛利率 (TTM)	46.63%	75.65%

财务实力

流动比率

AAPL

0.82

Consumer Electronics 行业

最大值: 0.82
上四分位数: 0.82
中位数: 0.70
下四分位数: 0.64
最小值: 0.63

AAPL 的流动比率为 0.82，处于 Consumer Electronics 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

NVS

0.79

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

NVS 的流动比率为 0.79，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

AAPL 与 NVS：流动比率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

AAPL

1.47

Consumer Electronics 行业

最大值: 2.23
上四分位数: 1.47
中位数: 0.80
下四分位数: 0.51
最小值: 0.16

AAPL 的产权比率为 1.47，与 Consumer Electronics 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

NVS

0.81

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

NVS 的产权比率为 0.81，与 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

AAPL 与 NVS：产权比率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

AAPL

Consumer Electronics 行业

最大值: 14.74
上四分位数: 8.73
中位数: 3.32
下四分位数: -40.43
最小值: -114.16

AAPL 的利息保障倍数数据目前不可用。

NVS

20.17

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

NVS 的利息保障倍数为 20.17，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

AAPL 与 NVS：利息保障倍数指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AAPL	NVS
流动比率 (TTM)	0.82	0.79
速动比率 (TTM)	0.78	0.61
产权比率 (TTM)	1.47	0.81
资产负债率 (TTM)	0.30	0.31
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.50	1.11
利息保障倍数 (TTM)	--	20.17

成长性

以下图表比较了 AAPL 和 NVS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AAPL 与 NVS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AAPL 与 NVS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AAPL 与 NVS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AAPL

0.47%

Consumer Electronics 行业

最大值: 1.88%
上四分位数: 0.53%
中位数: 0.50%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AAPL 的股息率为 0.47%，与 Consumer Electronics 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

NVS

3.57%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

NVS 的股息率为 3.57%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AAPL 与 NVS：股息率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

AAPL

15.74%

Consumer Electronics 行业

最大值: 98.30%
上四分位数: 15.74%
中位数: 10.10%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AAPL 的股息支付率为 15.74%，处于 Consumer Electronics 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NVS

60.27%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

NVS 的股息支付率为 60.27%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AAPL 与 NVS：股息支付率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AAPL	NVS
股息率 (TTM)	0.47%	3.57%
股息支付率 (TTM)	15.74%	60.27%

估值

市盈率

AAPL

32.91

Consumer Electronics 行业

最大值: 51.71
上四分位数: 41.35
中位数: 30.99
下四分位数: 25.46
最小值: 19.94

AAPL 的市盈率为 32.91，与 Consumer Electronics 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NVS

18.91

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

NVS 的市盈率为 18.91，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AAPL 与 NVS：市盈率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AAPL

3.79

Consumer Electronics 行业

最大值: 7.16
上四分位数: 5.62
中位数: 3.99
下四分位数: 2.77
最小值: 2.43

在 Consumer Electronics 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

NVS

3.18

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

NVS 的预期市盈增长率为 3.18，远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

AAPL 与 NVS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

AAPL

7.97

Consumer Electronics 行业

最大值: 7.50
上四分位数: 4.17
中位数: 1.76
下四分位数: 0.88
最小值: 0.16

AAPL 的市销率为 7.97，远超 Consumer Electronics 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

NVS

4.40

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

NVS 的市销率为 4.40，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AAPL 与 NVS：市销率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

AAPL

47.94

Consumer Electronics 行业

最大值: 3.36
上四分位数: 3.36
中位数: 2.83
下四分位数: 2.78
最小值: 2.78

AAPL 的市净率为 47.94，极高，远超 Consumer Electronics 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

NVS

6.34

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AAPL 与 NVS：市净率指标分别与其所属的 Consumer Electronics 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AAPL	NVS
市盈率 (P/E, TTM)	32.91	18.91
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	3.79	3.18
市销率 (P/S, TTM)	7.97	4.40
市净率 (P/B, TTM)	47.94	6.34
市现率 (P/FCF, TTM)	32.39	14.57
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	23.47	11.86
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.14	4.86