AAP与TSCO：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AAP和TSCO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

TSCO的市值（289.65亿USD）远超AAP的市值（30.93亿USD），表明TSCO在体量上占据显著优势。

AAP（Beta 1.09）与TSCO（Beta 0.73）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AAP	TSCO
公司名称	Advance Auto Parts, Inc.	Tractor Supply Company
国家	US	US
板块	Consumer Cyclical	Consumer Cyclical
行业	Specialty Retail	Specialty Retail
首席执行官	Shane M. O'Kelly	Harry A. Lawton III
价格	51.62USD	54.63USD
市值	30.93亿USD	289.65亿USD
贝塔值（波动性）	1.09	0.73
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2001年11月29日	1994年2月17日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AAP 和 TSCO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AAP 与 TSCO：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AAP

-14.70%

Specialty Retail 行业

最大值: 70.52%
上四分位数: 29.03%
中位数: 10.90%
下四分位数: -7.86%
最小值: -57.43%

AAP 的净资产收益率（ROE）为负数 -14.70%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

TSCO

47.56%

Specialty Retail 行业

最大值: 70.52%
上四分位数: 29.03%
中位数: 10.90%
下四分位数: -7.86%
最小值: -57.43%

TSCO 的净资产收益率为 47.56%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AAP 与 TSCO：净资产收益率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

投入资本回报率

AAP

-8.92%

Specialty Retail 行业

最大值: 29.46%
上四分位数: 13.75%
中位数: 8.05%
下四分位数: 0.80%
最小值: -17.95%

AAP 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -8.92%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

TSCO

13.81%

Specialty Retail 行业

最大值: 29.46%
上四分位数: 13.75%
中位数: 8.05%
下四分位数: 0.80%
最小值: -17.95%

TSCO 的投入资本回报率为 13.81%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

AAP 与 TSCO：投入资本回报率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

净利润率

AAP

-3.74%

Specialty Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 8.49%
中位数: 3.43%
下四分位数: -0.69%
最小值: -9.88%

AAP 的净利润率为负数 -3.74%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

TSCO

7.24%

Specialty Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 8.49%
中位数: 3.43%
下四分位数: -0.69%
最小值: -9.88%

TSCO 的净利润率为 7.24%，处于 Specialty Retail 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

AAP 与 TSCO：净利率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

营业利润率

AAP

-9.34%

Specialty Retail 行业

最大值: 24.47%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: -12.62%

AAP 的营业利润率为负数 -9.34%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

TSCO

9.72%

Specialty Retail 行业

最大值: 24.47%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: -12.62%

TSCO 的营业利润率为 9.72%，在 Specialty Retail 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

AAP 与 TSCO：营业利润率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AAP	TSCO
净资产收益率 (TTM)	-14.70%	47.56%
资产回报率 (TTM)	-3.31%	10.42%
投入资本回报率 (TTM)	-8.92%	13.81%
净利率 (TTM)	-3.74%	7.24%
营业利润率 (TTM)	-9.34%	9.72%
毛利率 (TTM)	36.96%	34.83%

财务实力

流动比率

AAP

1.27

Specialty Retail 行业

最大值: 3.24
上四分位数: 1.99
中位数: 1.42
下四分位数: 1.02
最小值: 0.54

AAP 的流动比率为 1.27，处于 Specialty Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TSCO

1.41

Specialty Retail 行业

最大值: 3.24
上四分位数: 1.99
中位数: 1.42
下四分位数: 1.02
最小值: 0.54

TSCO 的流动比率为 1.41，处于 Specialty Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AAP 与 TSCO：流动比率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

产权比率

AAP

1.67

Specialty Retail 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.42
中位数: 0.87
下四分位数: 0.35
最小值: 0.01

AAP 的产权比率为 1.67，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

TSCO

2.57

Specialty Retail 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.42
中位数: 0.87
下四分位数: 0.35
最小值: 0.01

TSCO 的产权比率为 2.57，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

AAP 与 TSCO：产权比率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

利息保障倍数

AAP

-10.54

Specialty Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 17.19
中位数: 4.28
下四分位数: 0.11
最小值: -23.60

AAP 的利息保障倍数为负数 -10.54。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

TSCO

23.32

Specialty Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 17.19
中位数: 4.28
下四分位数: 0.11
最小值: -23.60

TSCO 的利息保障倍数为 23.32，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

AAP 与 TSCO：利息保障倍数指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AAP	TSCO
流动比率 (TTM)	1.27	1.41
速动比率 (TTM)	0.49	0.17
产权比率 (TTM)	1.67	2.57
资产负债率 (TTM)	0.35	0.55
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-3.78	2.89
利息保障倍数 (TTM)	-10.54	23.32

成长性

以下图表比较了 AAP 和 TSCO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AAP 与 TSCO：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AAP 与 TSCO：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AAP 与 TSCO：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AAP

1.94%

Specialty Retail 行业

最大值: 5.54%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AAP 的股息率为 1.94%，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

TSCO

1.65%

Specialty Retail 行业

最大值: 5.54%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TSCO 的股息率为 1.65%，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

AAP 与 TSCO：股息率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

股息支付率

AAP

-17.02%

Specialty Retail 行业

最大值: 177.64%
上四分位数: 9.49%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AAP 的股息支付率为 -17.02%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

TSCO

43.98%

Specialty Retail 行业

最大值: 177.64%
上四分位数: 9.49%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TSCO 的股息支付率为 43.98%，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

AAP 与 TSCO：股息支付率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AAP	TSCO
股息率 (TTM)	1.94%	1.65%
股息支付率 (TTM)	-17.02%	43.98%

估值

市盈率

AAP

-8.80

Specialty Retail 行业

最大值: 81.45
上四分位数: 42.51
中位数: 25.40
下四分位数: 12.72
最小值: 1.88

AAP 的市盈率（P/E）为负数 -8.80，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

TSCO

26.84

Specialty Retail 行业

最大值: 81.45
上四分位数: 42.51
中位数: 25.40
下四分位数: 12.72
最小值: 1.88

TSCO 的市盈率为 26.84，与 Specialty Retail 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AAP 与 TSCO：市盈率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AAP

-0.19

Specialty Retail 行业

最大值: 5.90
上四分位数: 2.79
中位数: 1.76
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

AAP 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.19。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

TSCO

2.64

Specialty Retail 行业

最大值: 5.90
上四分位数: 2.79
中位数: 1.76
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

TSCO 的预期市盈增长率为 2.64，处于 Specialty Retail 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AAP 与 TSCO：预期市盈增长率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

市销率

AAP

0.33

Specialty Retail 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 2.60
中位数: 1.29
下四分位数: 0.41
最小值: 0.06

AAP 的市销率为 0.33，处于 Specialty Retail 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

TSCO

1.94

Specialty Retail 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 2.60
中位数: 1.29
下四分位数: 0.41
最小值: 0.06

TSCO 的市销率为 1.94，与 Specialty Retail 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AAP 与 TSCO：市销率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

市净率

AAP

1.41

Specialty Retail 行业

最大值: 12.73
上四分位数: 6.96
中位数: 3.28
下四分位数: 1.42
最小值: 0.24

AAP 的市净率为 1.41，位于 Specialty Retail 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

TSCO

12.98

Specialty Retail 行业

最大值: 12.73
上四分位数: 6.96
中位数: 3.28
下四分位数: 1.42
最小值: 0.24

TSCO 的市净率为 12.98，极高，远超 Specialty Retail 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

AAP 与 TSCO：市净率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AAP	TSCO
市盈率 (P/E, TTM)	-8.80	26.84
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.19	2.64
市销率 (P/S, TTM)	0.33	1.94
市净率 (P/B, TTM)	1.41	12.98
市现率 (P/FCF, TTM)	-12.48	47.32
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-9.63	18.00
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.54	2.31