AAL与WM：股票综合比较
更新于本文对AAL和WM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
WM的市值（913.87亿USD）远超AAL的市值（77.10亿USD），表明WM在体量上占据显著优势。
AAL的Beta值（1.38）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于WM（Beta 0.67），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | AAL | WM |
|---|---|---|
| 公司名称 | American Airlines Group Inc. | Waste Management, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Industrials | Industrials |
| 行业 | Airlines, Airports & Air Services | Waste Management |
| 首席执行官 | Robert D. Isom Jr. | James C. Fish Jr. |
| 价格 | 11.69USD | 227.1USD |
| 市值 | 77.10亿USD | 913.87亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.38 | 0.67 |
| 交易所 | NASDAQ | NYSE |
| IPO日期 | 2005年9月27日 | 1988年6月22日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AAL 和 WM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AAL
-15.15%
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 42.21%
- 上四分位数
- 26.98%
- 中位数
- 13.01%
- 下四分位数
- 0.37%
- 最小值
- -17.14%
AAL 的净资产收益率（ROE）为负数 -15.15%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
WM
33.09%
Waste Management 行业
- 最大值
- 40.07%
- 上四分位数
- 22.07%
- 中位数
- 11.65%
- 下四分位数
- -3.10%
- 最小值
- -27.58%
WM 的净资产收益率为 33.09%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
AAL
4.12%
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 17.34%
- 上四分位数
- 13.78%
- 中位数
- 4.53%
- 下四分位数
- 1.05%
- 最小值
- -13.54%
AAL 的投入资本回报率为 4.12%，与 Airlines, Airports & Air Services 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
WM
8.14%
Waste Management 行业
- 最大值
- 9.07%
- 上四分位数
- 7.95%
- 中位数
- 3.52%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -4.75%
WM 的投入资本回报率为 8.14%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
AAL
1.26%
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 24.88%
- 上四分位数
- 9.50%
- 中位数
- 3.91%
- 下四分位数
- -1.02%
- 最小值
- -10.56%
AAL 的净利润率为 1.26%，处于 Airlines, Airports & Air Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
WM
11.67%
Waste Management 行业
- 最大值
- 12.88%
- 上四分位数
- 11.97%
- 中位数
- 6.76%
- 下四分位数
- -0.76%
- 最小值
- -9.89%
WM 的净利润率为 11.67%，处于 Waste Management 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
AAL
4.31%
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 22.38%
- 上四分位数
- 14.22%
- 中位数
- 9.66%
- 下四分位数
- -0.09%
- 最小值
- -12.58%
AAL 的营业利润率为 4.31%，在 Airlines, Airports & Air Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
WM
17.97%
Waste Management 行业
- 最大值
- 20.22%
- 上四分位数
- 13.63%
- 中位数
- 7.87%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -5.01%
WM 的营业利润率为 17.97%，位于 Waste Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | AAL | WM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -15.15% | 33.09% |
| 资产回报率 (TTM) | 1.09% | 6.01% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 4.12% | 8.14% |
| 净利率 (TTM) | 1.26% | 11.67% |
| 营业利润率 (TTM) | 4.31% | 17.97% |
| 毛利率 (TTM) | 23.28% | 37.03% |
财务实力
流动比率
AAL
0.52
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 1.77
- 上四分位数
- 1.68
- 中位数
- 0.77
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.32
AAL 的流动比率为 0.52，位于 Airlines, Airports & Air Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
WM
0.83
Waste Management 行业
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.98
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.79
- 最小值
- 0.66
WM 的流动比率为 0.83，处于 Waste Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
AAL
-8.12
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 3.85
- 上四分位数
- 2.92
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.43
- 最小值
- 0.04
AAL 的产权比率为 -8.12，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。
WM
2.76
Waste Management 行业
- 最大值
- 2.64
- 上四分位数
- 1.57
- 中位数
- 1.12
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.07
WM 的产权比率高达 2.76，远超 Waste Management 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数
AAL
1.25
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 8.60
- 上四分位数
- 6.00
- 中位数
- 4.19
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -1.40
AAL 的利息保障倍数为 1.25，处于 Airlines, Airports & Air Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
WM
5.88
Waste Management 行业
- 最大值
- 6.06
- 上四分位数
- 5.49
- 中位数
- 2.34
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- -2.04
WM 的利息保障倍数为 5.88，位于 Waste Management 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | AAL | WM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.52 | 0.83 |
| 速动比率 (TTM) | 0.42 | 0.79 |
| 产权比率 (TTM) | -8.12 | 2.76 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.58 | 0.54 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 8.51 | 3.58 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 1.25 | 5.88 |
成长性
以下图表比较了 AAL 和 WM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AAL
0.00%
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 162.17%
- 上四分位数
- 2.10%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AAL 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
WM
1.39%
Waste Management 行业
- 最大值
- 1.38%
- 上四分位数
- 0.73%
- 中位数
- 0.06%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WM 的股息率为 1.39%，处于极高水平，远超 Waste Management 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
股息支付率
AAL
0.00%
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 106.87%
- 上四分位数
- 15.62%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AAL 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
WM
46.32%
Waste Management 行业
- 最大值
- 49.31%
- 上四分位数
- 43.13%
- 中位数
- 17.31%
- 下四分位数
- 0.26%
- 最小值
- 0.00%
WM 的股息支付率为 46.32%，位于 Waste Management 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | AAL | WM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 1.39% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 46.32% |
估值
市盈率
AAL
11.24
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 24.07
- 上四分位数
- 18.40
- 中位数
- 12.44
- 下四分位数
- 11.24
- 最小值
- 7.21
AAL 的市盈率为 11.24，与 Airlines, Airports & Air Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
WM
34.15
Waste Management 行业
- 最大值
- 76.31
- 上四分位数
- 66.40
- 中位数
- 35.51
- 下四分位数
- 32.40
- 最小值
- 9.07
WM 的市盈率为 34.15，与 Waste Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
AAL
0.21
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 1.38
- 上四分位数
- 1.07
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.03
在 Airlines, Airports & Air Services 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
WM
4.12
Waste Management 行业
- 最大值
- 6.52
- 上四分位数
- 4.74
- 中位数
- 2.97
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.06
WM 的预期市盈增长率为 4.12，处于 Waste Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
AAL
0.14
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 1.84
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.98
- 下四分位数
- 0.45
- 最小值
- 0.14
AAL 的市销率为 0.14，处于 Airlines, Airports & Air Services 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。
WM
3.99
Waste Management 行业
- 最大值
- 5.29
- 上四分位数
- 4.49
- 中位数
- 3.59
- 下四分位数
- 1.82
- 最小值
- 0.31
WM 的市销率为 3.99，与 Waste Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
AAL
-1.71
Airlines, Airports & Air Services 行业
- 最大值
- 12.86
- 上四分位数
- 8.15
- 中位数
- 2.07
- 下四分位数
- 1.50
- 最小值
- 0.62
AAL 的市净率（P/B）为负数 -1.71，这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已超过其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。
WM
10.56
Waste Management 行业
- 最大值
- 10.62
- 上四分位数
- 6.13
- 中位数
- 4.78
- 下四分位数
- 2.85
- 最小值
- 1.68
WM 的市净率为 10.56，处于 Waste Management 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
估值概览
| 股票代码 | AAL | WM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 11.24 | 34.15 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 0.21 | 4.12 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.14 | 3.99 |
| 市净率 (P/B, TTM) | -1.71 | 10.56 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 2.19 | 49.75 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 10.34 | 17.44 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.80 | 5.02 |