Okta（OKTA）股票分析
这是对 Okta（OKTA）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Software & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | OKTA |
|---|---|
| 名称 | Okta Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services |
| GICS 子行业 | Internet Services & Infrastructure |
| 市值 | 256.24 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2017年4月7日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 66.38% | -3.00% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.83% | 7.22% |
| 总回报率（5 年，年化） | -8.97% | -7.06% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 57.20% | 60.48% |
| Beta（5 年） | 0.77 | 1.13 |
| 最大回撤（5 年） | -83.43% | -77.09% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.09 | -0.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.90 | -0.19 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Okta（OKTA）的 净资产收益率 为 3.67%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
OKTA
Software & Services 行业组
3.67%
同业组分布
- 最大值
- 62.27%
- 上四分位数
- 16.91%
- 中位数
- 5.27%
- OKTA
- 3.67%
- 下四分位数
- -13.73%
- 最小值
- -54.87%
最大同业
- ORCL
- 53.38%
- PLTR
- 38.10%
- MSFT
- 34.04%
- SAP
- 18.32%
- PANW
- 4.83%
- OKTA
- 3.67%
- CRWD
- -0.25%
净利润率（TTM）
Okta（OKTA）的 净利润率 为 8.24%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
OKTA
Software & Services 行业组
8.24%
同业组分布
- 最大值
- 41.99%
- 上四分位数
- 15.18%
- OKTA
- 8.24%
- 中位数
- 3.79%
- 下四分位数
- -5.84%
- 最小值
- -30.39%
最大同业
- PLTR
- 49.01%
- MSFT
- 40.31%
- ORCL
- 25.37%
- SAP
- 20.41%
- OKTA
- 8.24%
- PANW
- 7.95%
- CRWD
- -0.60%
营业利润率（TTM）
Okta（OKTA）的 营业利润率 为 7.32%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
OKTA
Software & Services 行业组
7.32%
同业组分布
- 最大值
- 47.12%
- 上四分位数
- 15.23%
- OKTA
- 7.32%
- 中位数
- 4.59%
- 下四分位数
- -6.33%
- 最小值
- -32.77%
最大同业
- PLTR
- 47.12%
- MSFT
- 45.11%
- ORCL
- 36.20%
- SAP
- 27.62%
- OKTA
- 7.32%
- CRWD
- -2.21%
- PANW
- -2.47%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.67% | 5.27% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.14% | 1.83% |
| 净利润率（TTM） | 8.24% | 3.79% |
| 营业利润率（TTM） | 7.32% | 4.59% |
| 毛利率（TTM） | 77.44% | 68.83% |
成长性
营收增长
Okta（OKTA）的营收同比增长为 11.84%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Okta（OKTA）的每股收益同比增长为 2,083.33%，高于行业基准区间。每股盈利的复合速度快于任何典型同业；不过基数偏低的年份会放大百分比，增速要和盈利的绝对水平一起看。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.84% | 14.27% |
| 营收 3 年 CAGR | 16.25% | 13.21% |
| 每股收益同比增长 | 2,083.33% | 7.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 18.42% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Okta（OKTA）的 流动比率 为 1.43，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
OKTA
Software & Services 行业组
1.43
同业组分布
- 最大值
- 5.39
- 上四分位数
- 2.79
- 中位数
- 1.63
- OKTA
- 1.43
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
最大同业
- PLTR
- 7.23
- CRWD
- 1.53
- OKTA
- 1.43
- MSFT
- 1.23
- SAP
- 1.15
- ORCL
- 1.12
- PANW
- 0.86
债务 / 权益（MRQ）
Okta（OKTA）的 债务权益比 为 0.06，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
OKTA
Software & Services 行业组
0.06
同业组分布
- 最大值
- 2.42
- 上四分位数
- 1.07
- 中位数
- 0.33
- 下四分位数
- 0.06
- OKTA
- 0.06
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ORCL
- 3.89
- MSFT
- 0.29
- SAP
- 0.22
- CRWD
- 0.18
- PANW
- 0.08
- OKTA
- 0.06
- PLTR
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.43 | 1.63 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.06 | 0.33 |
| 净债务/EBITDA | -8.16 | -0.03 |
股息
股息率（TTM）
Okta（OKTA）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
OKTA
Software & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- OKTA
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ORCL
- 1.28%
- SAP
- 1.19%
- MSFT
- 0.73%
- OKTA
- 0.00%
- PLTR
- 0.00%
- PANW
- 0.00%
- CRWD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Okta（OKTA）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
OKTA
Software & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- OKTA
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SAP
- 37.53%
- ORCL
- 34.31%
- MSFT
- 19.83%
- OKTA
- 0.00%
- PLTR
- 0.00%
- PANW
- 0.00%
- CRWD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Okta（OKTA）的 市盈率 为 106.06，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
OKTA
Software & Services 行业组
106.06
同业组分布
- 最大值
- 107.17
- OKTA
- 106.06
- 上四分位数
- 61.33
- 中位数
- 34.31
- 下四分位数
- 16.59
- 最小值
- 0.39
最大同业
- PANW
- 334.15
- PLTR
- 148.75
- OKTA
- 106.06
- MSFT
- 27.71
- SAP
- 27.19
- ORCL
- 25.82
- CRWD
- --
市销率（TTM）
Okta（OKTA）的 市销率 为 8.63，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
OKTA
Software & Services 行业组
8.63
同业组分布
- 最大值
- 21.27
- 上四分位数
- 10.17
- OKTA
- 8.63
- 中位数
- 4.61
- 下四分位数
- 2.41
- 最小值
- 0.02
最大同业
- PLTR
- 67.94
- CRWD
- 43.37
- PANW
- 29.53
- MSFT
- 11.09
- OKTA
- 8.63
- ORCL
- 6.44
- SAP
- 6.29
市净率（MRQ）
Okta（OKTA）的 市净率 为 3.75，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
OKTA
Software & Services 行业组
3.75
同业组分布
- 最大值
- 21.34
- 上四分位数
- 9.85
- 中位数
- 4.58
- OKTA
- 3.75
- 下四分位数
- 2.15
- 最小值
- -8.85
最大同业
- SAP
- 65.46
- CRWD
- 47.67
- PLTR
- 42.78
- ORCL
- 11.54
- PANW
- 11.29
- MSFT
- 8.32
- OKTA
- 3.75
估值指标
| 指标 | 当前股票: OKTA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 106.06 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 8.63 | 4.61 |
| 市净率（MRQ） | 3.75 | 4.58 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.82% | 3.82% |