Moderna（MRNA）股票分析
这是对 Moderna（MRNA）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | MRNA |
|---|---|
| 名称 | Moderna Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Biotechnology |
| GICS 子行业 | Biotechnology |
| 市值 | 1,014.82 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2018年12月7日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 1,031.66% | 24.62% |
| 总回报率（3 年，年化） | 58.68% | 20.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 3.23% | -4.02% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 194.88% | 66.36% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 0.93 |
| 最大回撤（5 年） | -93.93% | -80.19% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 5.27 | 0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | 20.44 | 0.58 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Moderna（MRNA）的 净资产收益率 为负值 -39.00%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-39.00%
同业组分布
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- MRNA
- -39.00%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
最大同业
- LLY
- 86.02%
- NVS
- 24.33%
- AZN
- 22.57%
- JNJ
- 20.02%
- MRK
- 5.06%
- MRNA
- -39.00%
- ABBV
- --
净利润率（TTM）
Moderna（MRNA）的 净利润率 为负值 -141.43%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-141.43%
同业组分布
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
- MRNA
- -141.43%
最大同业
- LLY
- 31.90%
- AZN
- 17.68%
- NVS
- 17.49%
- JNJ
- 16.20%
- ABBV
- 15.67%
- MRK
- 3.64%
- MRNA
- -141.43%
营业利润率（TTM）
Moderna（MRNA）的 营业利润率 为负值 -557.93%。TTM 期间未计入利息和税项前，核心经营已经出现亏损。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-557.93%
同业组分布
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
- MRNA
- -557.93%
最大同业
- LLY
- 53.66%
- ABBV
- 39.59%
- MRK
- 35.22%
- NVS
- 34.27%
- AZN
- 29.57%
- JNJ
- 25.74%
- MRNA
- -557.93%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -39.00% | -26.66% |
| 总资产收益率（TTM） | -13.26% | -12.50% |
| 净利润率（TTM） | -141.43% | 0.00% |
| 营业利润率（TTM） | -557.93% | 0.00% |
| 毛利率（TTM） | -66.02% | 37.87% |
成长性
营收增长
Moderna（MRNA）的营收同比增长为 -39.92%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Moderna（MRNA）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -39.92% | 11.45% |
| 营收 3 年 CAGR | -53.30% | 9.94% |
| 每股收益同比增长 | -- | 4.28% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 4.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Moderna（MRNA）的 流动比率 为 2.30，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.30
同业组分布
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- MRNA
- 2.30
- 最小值
- 0.10
最大同业
- MRNA
- 2.30
- LLY
- 1.39
- MRK
- 1.35
- JNJ
- 1.02
- AZN
- 1.01
- NVS
- 0.88
- ABBV
- 0.87
债务 / 权益（MRQ）
Moderna（MRNA）的 债务权益比 为 0.19，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.19
同业组分布
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- MRNA
- 0.19
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NVS
- 1.29
- LLY
- 1.23
- MRK
- 1.20
- AZN
- 0.66
- JNJ
- 0.55
- MRNA
- 0.19
- ABBV
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.30 | 5.52 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.19 | 0.15 |
| 净债务/EBITDA | -- | 1.08 |
股息
股息率（TTM）
Moderna（MRNA）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
同业组分布
- MRNA
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NVS
- 2.88%
- ABBV
- 2.40%
- MRK
- 2.29%
- JNJ
- 1.94%
- AZN
- 1.73%
- LLY
- 0.49%
- MRNA
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Moderna（MRNA）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
同业组分布
- MRNA
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MRK
- 343.43%
- ABBV
- 117.35%
- NVS
- 90.46%
- JNJ
- 80.12%
- AZN
- 45.38%
- LLY
- 21.71%
- MRNA
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Moderna（MRNA）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
- MRNA
- --
最大同业
- MRK
- 148.21
- ABBV
- 50.05
- LLY
- 43.95
- JNJ
- 41.92
- NVS
- 31.02
- AZN
- 26.37
- MRNA
- --
市销率（TTM）
Moderna（MRNA）的 市销率 为 45.55，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
45.55
同业组分布
- 最大值
- 58.18
- MRNA
- 45.55
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
最大同业
- MRNA
- 45.55
- LLY
- 13.95
- ABBV
- 7.80
- JNJ
- 6.69
- MRK
- 5.37
- NVS
- 5.35
- AZN
- 4.63
市净率（MRQ）
Moderna（MRNA）的 市净率 为 11.58，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
MRNA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
11.58
同业组分布
- 最大值
- 13.53
- MRNA
- 11.58
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
最大同业
- LLY
- 29.96
- MRNA
- 11.58
- NVS
- 8.25
- JNJ
- 8.16
- MRK
- 8.06
- AZN
- 5.59
- ABBV
- -112.34
估值指标
| 指标 | 当前股票: MRNA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 26.69 |
| 市销率（TTM） | 45.55 | 7.30 |
| 市净率（MRQ） | 11.58 | 3.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.29% | -1.66% |