Loews（L）股票分析
这是对 Loews（L）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Insurance 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | L |
|---|---|
| 名称 | Loews Corp. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance |
| GICS 子行业 | Property & Casualty Insurance |
| 市值 | 221.86 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 7.24% | 13.21% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.27% | 16.41% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.13% | 10.37% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 16.13% | 28.84% |
| Beta（5 年） | 0.49 | 0.50 |
| 最大回撤（5 年） | -26.11% | -38.77% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.18 | 0.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.26 | 0.41 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Loews（L）的 净资产收益率 为 8.21%，落在同业较低四分位。股东权益产生的利润低于多数同业，利润率、资产周转或资产负债表结构都值得进一步看。
L
Insurance 行业组
8.21%
同业组分布
- 最大值
- 41.68%
- 上四分位数
- 22.04%
- 中位数
- 14.81%
- 下四分位数
- 8.79%
- L
- 8.21%
- 最小值
- -10.66%
最大同业
- PGR
- 33.24%
- TRV
- 27.50%
- MRSH
- 27.24%
- CB
- 14.25%
- MFC
- 12.24%
- L
- 8.21%
- AJG
- 7.21%
净利润率（TTM）
Loews（L）的 净利润率 为 7.93%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
L
Insurance 行业组
7.93%
同业组分布
- 最大值
- 29.92%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 10.97%
- L
- 7.93%
- 下四分位数
- 6.21%
- 最小值
- -4.68%
最大同业
- MFC
- 18.97%
- CB
- 18.13%
- TRV
- 17.03%
- MRSH
- 14.20%
- PGR
- 12.67%
- AJG
- 10.78%
- L
- 7.93%
营业利润率（TTM）
Loews（L）所在的 Insurance 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.21% | 14.81% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.71% | 2.72% |
| 净利润率（TTM） | 7.93% | 10.97% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Loews（L）的营收同比增长为 5.44%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Loews（L）的每股收益同比增长为 24.34%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.44% | 7.89% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.96% | 11.40% |
| 每股收益同比增长 | 24.34% | 21.77% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 33.10% | 18.46% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Loews（L）所在的 Insurance 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务 / 权益（MRQ）
Loews（L）所在的 Insurance 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Loews（L）的 股息率 为 0.23%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
L
Insurance 行业组
0.23%
同业组分布
- 最大值
- 5.12%
- 上四分位数
- 2.15%
- 中位数
- 0.98%
- L
- 0.23%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MFC
- 4.32%
- MRSH
- 1.80%
- TRV
- 1.17%
- CB
- 1.07%
- AJG
- 0.95%
- L
- 0.23%
- PGR
- 0.17%
股息支付率（TTM）
Loews（L）的 股息支付率 为 3.46%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
L
Insurance 行业组
3.46%
同业组分布
- 最大值
- 76.67%
- 上四分位数
- 35.18%
- 中位数
- 14.74%
- L
- 3.46%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PGR
- 70.03%
- MFC
- 54.30%
- MRSH
- 44.14%
- AJG
- 41.98%
- CB
- 13.95%
- TRV
- 12.36%
- L
- 3.46%
股息指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.23% | 0.98% |
| 股息支付率（TTM） | 3.46% | 14.74% |
估值
市盈率（TTM）
Loews（L）的 市盈率 为 15.17，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
L
Insurance 行业组
15.17
同业组分布
- 最大值
- 28.37
- 上四分位数
- 18.75
- L
- 15.17
- 中位数
- 12.23
- 下四分位数
- 9.08
- 最小值
- 2.32
最大同业
- AJG
- 42.99
- MRSH
- 24.50
- MFC
- 17.23
- L
- 15.17
- CB
- 12.79
- PGR
- 11.47
- TRV
- 10.39
市销率（TTM）
Loews（L）的 市销率 为 1.18，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
L
Insurance 行业组
1.18
同业组分布
- 最大值
- 4.03
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.23
- L
- 1.18
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.07
最大同业
- AJG
- 4.58
- MRSH
- 3.42
- CB
- 2.25
- MFC
- 2.11
- TRV
- 1.66
- PGR
- 1.44
- L
- 1.18
市净率（MRQ）
Loews（L）的 市净率 为 1.22，落在行业较低的账面价值估值四分位。投资者为资产负债表上的每一元权益支付的价格低于多数同业，但权益回报仍是关键。
L
Insurance 行业组
1.22
同业组分布
- 最大值
- 5.07
- 上四分位数
- 2.79
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 1.23
- L
- 1.22
- 最小值
- 0.30
最大同业
- MRSH
- 6.64
- PGR
- 3.82
- AJG
- 3.00
- TRV
- 2.79
- MFC
- 2.13
- CB
- 1.91
- L
- 1.22
估值指标
| 指标 | 当前股票: L | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.17 | 12.23 |
| 市销率（TTM） | 1.18 | 1.23 |
| 市净率（MRQ） | 1.22 | 1.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |