Maplebear（CART）股票分析
这是对 Maplebear（CART）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Staples Distribution & Retail 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CART |
|---|---|
| 名称 | Maplebear Inc. Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 子行业 | Food Retail |
| 市值 | 137.53 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2023年9月19日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 59.29% | 22.18% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.73% | 19.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 11.61% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.37% | 37.37% |
| Beta（5 年） | 0.66 | 0.66 |
| 最大回撤（5 年） | -38.04% | -37.11% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.27 | 0.52 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.99 | 0.77 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Maplebear（CART）的 净资产收益率 为 15.57%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
15.57%
同业组分布
- 最大值
- 33.48%
- 上四分位数
- 22.31%
- CART
- 15.57%
- 中位数
- 15.57%
- 下四分位数
- 7.66%
- 最小值
- -2.27%
最大同业
- SYY
- 58.74%
- COST
- 28.40%
- TGT
- 26.41%
- WMT
- 22.31%
- DG
- 19.69%
- CART
- 15.57%
- KR
- 14.44%
净利润率（TTM）
Maplebear（CART）的 净利润率 为 11.67%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
11.67%
同业组分布
- CART
- 11.67%
- 最大值
- 5.45%
- 上四分位数
- 3.42%
- 中位数
- 2.44%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -0.06%
最大同业
- CART
- 11.67%
- TGT
- 4.08%
- DG
- 3.90%
- COST
- 3.04%
- WMT
- 3.00%
- SYY
- 2.12%
- KR
- 0.73%
营业利润率（TTM）
Maplebear（CART）的 营业利润率 为 15.98%，高于行业基准区间。核心经营在利息和税项之前留下了异常高比例的收入，如果这种水平可持续，通常指向定价权或成本控制优势。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
15.98%
同业组分布
- CART
- 15.98%
- 最大值
- 6.81%
- 上四分位数
- 5.49%
- 中位数
- 3.84%
- 下四分位数
- 2.00%
- 最小值
- 0.97%
最大同业
- CART
- 15.98%
- DG
- 6.81%
- TGT
- 6.04%
- SYY
- 3.96%
- COST
- 3.79%
- WMT
- 3.45%
- KR
- 2.98%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.57% | 15.57% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.29% | 5.69% |
| 净利润率（TTM） | 11.67% | 2.44% |
| 营业利润率（TTM） | 15.98% | 3.84% |
| 毛利率（TTM） | 72.11% | 24.48% |
成长性
营收增长
Maplebear（CART）的营收同比增长为 10.78%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Maplebear（CART）的每股收益同比增长为 1.27%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.78% | 5.61% |
| 营收 3 年 CAGR | 13.62% | 5.00% |
| 每股收益同比增长 | 1.27% | -4.48% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 79.10% | 3.51% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Maplebear（CART）的 流动比率 为 2.34，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
2.34
同业组分布
- CART
- 2.34
- 最大值
- 2.04
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.69
最大同业
- CART
- 2.34
- SYY
- 1.46
- DG
- 1.21
- COST
- 1.06
- TGT
- 0.99
- WMT
- 0.77
- KR
- 0.70
债务 / 权益（MRQ）
Maplebear（CART）的 债务权益比 为 0.01，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.01
同业组分布
- 最大值
- 2.59
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 0.63
- CART
- 0.01
- 最小值
- 0.01
最大同业
- KR
- 4.13
- SYY
- 3.83
- DG
- 1.70
- TGT
- 1.08
- WMT
- 0.72
- COST
- 0.28
- CART
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.34 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.01 | 1.24 |
| 净债务/EBITDA | -1.41 | 2.68 |
股息
股息率（TTM）
Maplebear（CART）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 2.90%
- 上四分位数
- 1.72%
- 中位数
- 0.43%
- CART
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SYY
- 2.90%
- TGT
- 2.89%
- KR
- 2.07%
- DG
- 1.71%
- WMT
- 0.76%
- COST
- 0.52%
- CART
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Maplebear（CART）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 57.98%
- 上四分位数
- 30.05%
- 中位数
- 11.72%
- CART
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KR
- 77.78%
- SYY
- 57.98%
- TGT
- 47.35%
- WMT
- 34.96%
- DG
- 30.65%
- COST
- 26.69%
- CART
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.43% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 11.72% |
估值
市盈率（TTM）
Maplebear（CART）的 市盈率 为 30.43，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
30.43
同业组分布
- 最大值
- 50.75
- 上四分位数
- 33.64
- CART
- 30.43
- 中位数
- 22.19
- 下四分位数
- 16.09
- 最小值
- 9.28
最大同业
- COST
- 50.75
- WMT
- 45.48
- KR
- 37.61
- CART
- 30.43
- SYY
- 20.44
- DG
- 17.37
- TGT
- 16.45
市销率（TTM）
Maplebear（CART）的 市销率 为 3.31，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.31
同业组分布
- CART
- 3.31
- 最大值
- 1.54
- 上四分位数
- 0.81
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.02
最大同业
- CART
- 3.31
- COST
- 1.54
- WMT
- 1.36
- DG
- 0.68
- TGT
- 0.67
- SYY
- 0.44
- KR
- 0.27
市净率（MRQ）
Maplebear（CART）的 市净率 为 5.37，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
CART
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
5.37
同业组分布
- 最大值
- 10.15
- 上四分位数
- 6.27
- CART
- 5.37
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- 1.85
- 最小值
- 0.93
最大同业
- COST
- 13.04
- WMT
- 10.15
- SYY
- 9.35
- KR
- 6.91
- CART
- 5.37
- TGT
- 4.03
- DG
- 3.18
估值指标
| 指标 | 当前股票: CART | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.43 | 22.19 |
| 市销率（TTM） | 3.31 | 0.47 |
| 市净率（MRQ） | 5.37 | 3.70 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.36% | 4.27% |